Wallet (wallet) wrote,
Wallet
wallet

FAS №157 или Кризис из-за одной бумажки

Сегодня мы увидим, как проектируются кризисы заранее. Без шума и пыли.

Просто выпустив рекомендации финансистам по «справедливой оценке активов», и дело в шляпе. Ни о каком справедливом рынке, законах спроса и предложения нет и речи. Всё рассчитываемо, контролируемо и управляемо.

Документ под названием предписание FAS №157, выпущенное американским Советом по стандартам финансовой отчетности (Financial Accounting Standards Board, FASB) послужил спусковым крючком для предыдущего финансового кризиса 2008-2009 года.

Объяснить эти сложные хитросплетения не просто, но зато следующая статья выполняет эту задачу:


Кризис уже закончился
Как лучше всего образно описать нынешний кризис? Есть многоквартирный дом. Люди в нем живут разные. Кто–то сделал в своей квартире евроремонт, кто–то спит на полу, предпочитая уюту спиртные напитки.

Но есть у всех жильцов общие вещи. Их две — канализация и водопровод. Какой ремонт ни делай, каким "эффективным" менеджером ни будь, а отдельный водопровод с отдельной канализацией в многоквартирном доме никто к себе проложить не может. А кто заведует в доме водоснабжением? Сантехник, разумеется. И вот этот тип взял да и перекрыл воду в доме. И холодную, и горячую. И на кухне, и в ванной. Перестала работать и канализация — воду–то взять неоткуда.


В полном расстройстве семья директора завода, живущая в евроремонте, неудобства испытывает спившийся алкоголик. Всем одинаково плохо. И никто не может решить проблему самостоятельно. Вода не идет одинаково во все трубы, если перекрыт кран, регулирующий ее доступ. Аналогично этому печатающая "главные деньги мира" частная структура в США (ФРС) перекрыла кредитный краник. Компании, страны и люди больше не могут получить кредиты. Что остается делать? Договариваться с сантехником. То есть с Соединенными Штатами, валюта которых и есть современная живительная влага экономики.

Каким образом организовали кризис? Как, а вернее, чем "сантехник" перекрыл финансовый краник? Этим инструментом стало некое "предписание". Если продолжать яркую череду зрительных образов, то ее можно назвать иголкой, которая проткнула шарик мировой экономики, надутый ничем не обеспеченными долларами.

В момент, когда на рынке облигаций и акций возникли сложности и стоимость ценных бумаг пошла вниз, в действие вступило предписание FAS №157, выпущенное американским Советом по стандартам финансовой отчетности (Financial Accounting Standards Board, FASB).


Когда начался нынешний кризис? В I квартале 2008 года. Где? В США.

Правильно, именно с этого отчетного периода злополучное предписание и вступило в силу. Что оно значило? Ранее банки США зачисляли на свой баланс активы согласно стоимости, по которой они их приобрели. Например, $100. Согласно этой новой законодательной норме отныне активы должны были считать по рыночной стоимости! То есть $20, вместо $100. $80 просто разом исчезали, причем у всех. Балансы всех финансовых институтов сразу ушли в минус. Новые кредиты не взять — вы практически банкрот, старые долги не отдать.

Что в итоге? Кризис. Заботливо подготовленный и тщательно организованный. Ведь злополучное предписание FAS №157, носившее по американской традиции политкорректное наименование ("Измерение по справедливой стоимости"), было принято еще в сентябре 2006 года.
Американское государство формально к этому не имеет никакого отношения: Совет по стандартам финансовой отчетности (FASB) — организация неправительственная, независимая. Посвященным в политические и экономический тайны задолго до кризисного 2008 года было ясно, к чему идет дело. Вспомните последнее выступление российского премьера в Государственной думе. Когда российская власть дала секретное распоряжение своим финансистам избавляться от рискованных активов, что в итоге помогло сохранить всю "государеву казну" в неприкосновенности?

Зачем мы рассказали всю эту интересную историю? А затем, что кризис уже закончился. В начале апреля, сразу после окончания встречи G 20, Совет по стандартам финансовой отчетности разрешил банкам использовать "внутренние математические модели для оценки активов". Причем с I квартала 2009 года. Теперь сами банкиры посчитают, сколько стоят долговые расписки, которыми они обладают. А поскольку долги — это главное, что перепродают друг другу нынешние финансисты, то их балансы резко пойдут на лад.

Читайте новости: "Чистая прибыль одной из крупнейших в США финансовых корпораций Goldman Sachs Group Inc. в I квартале 2008–2009 финансового года, завершившемся 27 марта, выросла на 13%...". Сантехник уже открыл краник. Вода уже пошла в трубы финансового мира. Осталось дождаться, пока она дойдет до нашей "квартиры". Кризис закончился, просто мы этого еще не заметили.
"Труба" очень длинная. Еще будут закрытые производства, еще будут большие сложности. Но надо продержаться. Те, кто начали кризис, уже дали отмашку на его окончание. Потому, что на прошедшем G 20 их очень сильно "попросили" Китай, Россия и Европа. И отказать было невозможно. Как в фильме "Крестный отец"…


Что-нибудь изменилось с тех пор? Нет, краник могут всем перекрыть в любой момент.
Такие потрясения можно пережить только с портфелем ценных бумаг, подобранным индивидуально.


Вебинар «Инвестиции: Иного Пути Нет» 02.11.2016
Tags: Кризис, Кто правит миром, Россия
Subscribe

Posts from This Journal “Кризис” Tag

  • Конец венесуэльской сказки

    Это должно было случиться год назад, но случилось только 10 ноября 2017 года. Это трагедия национального масштаба, достигшая своего апогея. Это…

  • Кризисов Больше Не Будет

    В настоящее время, когда на Западе фондовые рынки показывают всё новые рекорды, среди аналитиков, экономистов, управляющих фондов зреет тревога…

  • Неожиданно: Кризиса не будет

    Если кратко, то у меня случился разрыв шаблона. Дальше всё изложу по порядку. Еще во времена учебы профессор по экономической теории говорил, что…

  • Почему Я Люблю Кризисы в России

    Сегодня мы посмотрим очень интересные вещи, и я в очередной раз признаюсь в любви к кризисам, особенно в России. Начнем свои наблюдения с…

  • США похоронят Deutsche Bank штрафом в $14 млрд

    США требуют от Deutsche Bank $14 млрд, об этом пишет The Wall Street Journal. В обмен на деньги власти готовы прекратить расследования в…

  • Опять до Россиян Не Дошло

    Я периодически пишу про финансовую неграмотность россиян. Но хочу сказать, что вина россиян в этом лишь на 50%. В остальном виновата наша…

  • Когда доллар жжет руки, или Почему банкам больше не нужны наши деньги

    Владимир Крейндель Исполнительный директор УК «ФинЭкс Плюс» Slon.ru Очень хорошая и грамотная статья про ситуацию на рынке с…

  • Куда бежать?

    Мои посты «КРИЗИС, Однозначно!» ©Миллиардеры и Россия – «Тихая Гавань» ожидаемо вызвали панику среди моих…

  • Россия – «Тихая Гавань»

    Вчера я убедительно доказал, что мир финансов сейчас находится на самом пике и висит на волоске, ждет небольшого толчка, чтобы покатиться вниз.…

  • Post a new comment

    Error

    default userpic

    Your reply will be screened

    Your IP address will be recorded 

    When you submit the form an invisible reCAPTCHA check will be performed.
    You must follow the Privacy Policy and Google Terms of use.
  • 12 comments