Wallet (wallet) wrote,
Wallet
wallet

Проверка данных на образце капитализма


После прочтения предыдущего поста многие, наверное, остались при своем мнении:

Инфляция не зависит от ключевой ставки ЦБ РФ, а зависит от рисков в стране… - безработицы, экономической ситуации,  от чего угодно, кроме этой ставки.

Так ли это?


Я взял самые популярные причины роста инфляции в интернете.

В экономической науке различают следующие причины инфляции:
1.       Рост государственных расходов, для финансирования которых государство прибегает к денежной эмиссии, увеличивая денежную массу сверх потребностей товарного обращения. Наиболее ярко выражено в военные и кризисные периоды.
2.       Чрезмерное расширение денежной массы за счёт массового кредитования, причём финансовый ресурс для кредитования берётся не из сбережений, а из эмиссии необеспеченной валюты.
3.       Монополия крупных фирм на определение цены и собственных издержек производства, особенно в сырьевых отраслях.
4.       Монополия профсоюзов, которая ограничивает возможности рыночного механизма определять приемлемый для экономики уровень заработной платы.
5.       Сокращение реального объёма национального производства, которое при стабильном уровне денежной массы приводит к росту цен, так как меньшему объёму товаров и услуг соответствует прежнее количество денег.
6.       Увеличение государственных налогов и пошлин, акцизов и т. д., при стабильном уровне денежной массы.

1 – Рост расходов из-за денежной эмиссии. В этом году бюджет сокращают почти по всем статьям, даже военный. Корректировать бюджет собираются к концу этого года, а о денежной эмиссии ЦБ РФ вообще даже не заикается.

2- Массовое кредитование кого? Ходим с протянутой рукой и просим денег на Западе через евробонды. Сбербанк и ВТБ не могут кредитовать всю экономику, а банков не из первой 10-ки интенсивно чистят.

3 – Да, есть, но, как мы видим, взлеты и падения цен на нефть и газ никак не коррелируют с уровнем цен товаров народного потребления, т.к. в основном они все идут в импорте, а не производятся в России,

4- однозначно нет. В России профсоюзы не имеют никакой силы и никому ничего диктовать не могут,

5. Объем производства сокращается в машиностроении и обрабатывающей промышленности, а не в нефте-газовой отрасли. Они показывают рекорды на фоне падения цен.

6. Увеличение каких-либо налогов происходит, но не всех и не в такой мере как инфляция. В 2010-2011 налоги не были ниже в 1,5 раза, чем сейчас.

А давайте, не разговорами и рассуждениями, а вычислениями покажем, от чего больше всего зависит инфляция в России!

Фактор должен быть переменным, как инфляция, а не постоянным как налоги.
Никаких денежных эмиссий не происходит, массового кредитования, как в США тоже, что значительно облегчает нам жизнь в расчетах.

Поэтому остаются претенденты: курс доллара (из-за импорта большинства продукции), цена барреля нефти в рублях (основного продукта производства нашей страны и источника дохода бюджета РФ) и ключевая ставка РФ (на всякий случай).

Итак, смотрим таблицу:

Все данные взяты с сайта ЦБ РФ.
Выборка сделана с 1997 года или за 18 лет.

Как рассчитывалась корреляция или коэффициент корреляции?

Элементарно в Excel по формуле:
КОРРЕЛ (массив 1; массив 2), где
массив 1 = диапазон данных для первой переменной,
массив 2 = диапазон данных для второй переменной.

Как видим, инфляция имеют отрицательную корреляцию с ценой нефти и курсом доллара! Т.е. инфляция за эти годы росла, а курс доллара и нефть падали, и наоборот.
Высокая связь считается при +/-70% (положительная или отрицательная), а у нас -53% и -42%. Т.е. связь все средняя и отрицательная, т.е слабовата, а вот от ключевой ставки…

Связь + 94,3%, т.е. практически 100%.
Расхождения на уровне статистической погрешности.

Здесь комментарии нужны?

Как видите, формула простая, можете потренироваться с другими факторами, но Вы не найдете даже близко такой зависимости.

Ладно, это у нас капитализм не так долго, и может он неправильный.

Давайте посмотрим на эту зависимость в цитадели капитализма – США.
Смотрите на график эффективной ставки ФРС США (месячные данные):

Как видим, в США не всегда были нулевые ставки, а в начале 80-х годов доходили почти до 20%. Тем лучше для нас  - выборка будет более репрезентативной.

Теперь инфляция: (годовые данные)

Динамика очень похожа со ставкой. Но дело в том, что первый построен по месячным данным, а второй по годовым. Поэтому придется привести их сопоставимый вид.

Я загрузил данные в Excel и соединил в один график:

Как видите, 2 графика повторяют движение друг друга, кроме промежутка с 2009 года. Именно в это время в США снизили почти до 0% ставку и начали количественное смягчение или денежную эмиссию. Это произошло впервые в истории, поэтому на графике видно расхождение в движении линий инфляции и ставки.

Общая корреляция за 56 лет составляет 74,97%. Т.е. зависимость высокая!

Хорошо, скажите! И что из этого знания нам?
Что из того, что инфляция и ставка в США сильно, а в России очень сильно зависят друг от друга?

Инфляция – это измеряемое явление, о котором мы узнаем всегда позже самого события или отчетной даты.
Т.е. мы не можем ее спрогнозировать в точности до 1%, а всегда ее подсчитываем только после отчетной даты. Т.е. в этому году подсчитываем за прошлый.
Фактически невозможно бороться с явлением, о котором узнаешь после его события невозможно!

Это как с землетрясением в океане и обрушившейся волной на берег. Бороться с 30-метровой волной у берега уже абсолютно бесполезно.

Надо было предсказывать само землетрясение. Так вот этим землетрясением в нашем случае является учетная ставка! (или ключевая в России).

Именно, изменив ставку до 0% и не делая никаких денежных эмиссий, инфляции не будет!

Если сделать ставку в 0%, хотя бы 2% в России, то инфляция сразу же упадет до 3%-5%!

Но нет! Риски в стране…

Многие начнут сразу же говорить мантру про спекуляции на рынке: сразу все (банки, компании и люди) начнут покупать доллары, а не кредитовать экономику.

У меня следующие вопросы к почитателям этой теории:
- введите налог на валютообменные операции в 30% и выше, спекуляции закончатся,
- почему не введут налог на этих спекулянтов?
Потому что самые главные спекулянты не население, а нефтяные компании, и Минфин России, который сводит бюджет в зависимости от цены барреля нефти и курса доллара.
Всех этих спекулянтов знают, но почему-то общественности не раскрывают, хотя публично признали, что нашли их.
- Набиуллина уже не первый и не второй год глава ЦБ, а скоро будет 3 года.
Когда она пришла в 2013 году ставка была 5,5%. Но за эти 3 года она взлетела до 17%, и остановилась на 11%.
Почему?
Что у нас резко случилось до санкций и падения цен на нефть, что подняли ставку с  5,5% до 9,5%?
А потом под шумок довели до 11%?

Изменить ставку может Центробанк, не важно в России или США, но, именно сам Центробанк. Это они не скрывают: они решают коллегиально, собирают данные по безработице,  экономическому росту и инфляции

И решают, какую ставку назначить.

Они говорят всей общественности и СМИ, что смотрят на экономические данные, а потом принимают решение по ставке, хотя от ставки и зависят все экономические данные.

Т.е. они пытаются заставить всех поверить, что хвост виляет собакой, а не собака хвостом.

Что ж, многие верят…

А Вы верите?


Tags: Азы экономики, Государство, Иллюзии, Капитализм, Мифы, Набиуллина, Россия, США, Теории заговора, ФРС, ЦБ, ЦБ РФ
Subscribe

Posts from This Journal “Азы экономики” Tag

  • Post a new comment

    Error

    default userpic

    Your reply will be screened

    Your IP address will be recorded 

    When you submit the form an invisible reCAPTCHA check will be performed.
    You must follow the Privacy Policy and Google Terms of use.
  • 14 comments