Wallet (wallet) wrote,
Wallet
wallet

Categories:

«Скоро они грохнутся». Запомните эту фразу

К словам этого человека стоит относиться очень критично. Впрочем, как и любой другой информации касательно экономики и финансов. Но если мнение аналитиков уже мало кто слушает, то высказывания этого человека слушает вся страна. Хочет она этого или нет. Учитывая, что он самый влиятельный и информированный человек в стране, а может и на планете, то расшифровка его послания требует подготовки и знаний в экономической сфере.

Принимать на веру его слова, конечно же, не стоит, но вот прислушаться – обязательно.

Как читатель уже догадался речь идет о
Владимире Владимировиче Путине.

А разбирать будем его месседж широкой публике на форуме "Российская энергетическая неделя" (РЭН) в Москве:
Президент РФ Владимир Путин отметил, что США пытаются использовать доллар как политическое оружие.
"Считаю, что это еще одна крупная политическая ошибка, ведь доллар пользовался очень большим доверием во всем мире. Это почти единственная была универсальная валюта мировая. Зачем-то Соединенные Штаты начали использовать долларовые расчеты как инструмент политической борьбы, вводить ограничения на использование доллара. Своими руками начали пилить сук, на котором сидят. Скоро они грохнутся", - сказал глава государства в среду на заседании форума "Российская энергетическая неделя" (РЭН) в Москве.
Президент подчеркнул, что, по данным международных мировых организаций, золотовалютные резервы стран мира сокращаются в долларовом выражении. "Доллар сокращается как резервная валюта во многих государствах мира, в том числе странах-союзниках США. И расчеты мировой торговли падают: было 50 с лишним процентов, сейчас 45. Падение происходит", - добавил президент.
По словам главы государства, санкционная политика США по отношению к странам, направленная на ограничение расчетов в долларах "подрывает доверие к доллару, неужели это не понятно, своими руками уничтожают доллар".
Путин также обратил внимание, что Россия никогда не ставила перед собой задачу отказаться от расчетов в долларах, но политика США вынуждает это сделать.
Путин выразил надежду, что "переосмысление этой ситуации обязательно должно прийти к правящим кругам США".

Привел новость полностью, потому каждый абзац требует детального анализа и расшифровки.
Приготовьтесь. Будет долго, но познавательно.

Президент РФ Владимир Путин отметил, что США пытаются использовать доллар как политическое оружие.
Это ни для кого не новость и не секрет. Впервые США ввели санкции «экономическую блокаду» против России еще в далеком 1917 году за аннулирование царских долгов. А против СССР ввели в 1925 году «золотая блокада». Потом было в 1930, 1939, 1948, 1951, 1974, 1980, 1981, 1983, 1992, 1998, 1999, 2009, 2012 и последние за Крым с 2014 года.
Другие страны страдали от санкции точно также. Так что это ни разу не новость.

Далее
Зачем-то Соединенные Штаты начали использовать долларовые расчеты как инструмент политической борьбы, вводить ограничения на использование доллара. Своими руками начали пилить сук, на котором сидят.

Не знаю, кто и какой сук там пилит. Но любая страна готова соблюдать любые санкции, и ни в коем случае не отказываться от доллара. Показательна история с Ираном, когда ЕС поначалу сказал, что обойдет санкции США и будет торговать с Ираном вопреки санкциям, ведь они вложили в Иран немало денег. Но через полгода поджав хвост убежали из страны и прекратили все программы. После этого Иран начал обогащать уран…

Считаю, что это еще одна крупная политическая ошибка, ведь доллар пользовался очень большим доверием во всем мире. Это почти единственная была универсальная валюта мировая.
По словам главы государства, санкционная политика США по отношению к странам, направленная на ограничение расчетов в долларах "подрывает доверие к доллару, неужели это не понятно, своими руками уничтожают доллар".

На это утверждение есть величайшая фраза, произнесенная в 1971 году министром финансов США Джоном Конналли на встрече с европейскими министрами «Доллар — это наша валюта и ваша проблема».

До сих пор в мире ничего не поменялось. Однако, как и любой медали есть 2 стороны, так и у доллара, (как бумажки) тоже))

Доллар – лучшая валюта в мире для накопления капитала. Не верите? Спросите полковника Захарченко и других коррупционеров. Здесь и
здесь. Но в долларах капитал хранят не только российские коррупционеры, но и большинство мировых резервов, у кого они есть. В данном случае это не проблема, а возможность для вас. Проблемы начинаются в кризис, когда дорожает доллар по отношению к другим валютам и у вас… кредиты.

А это именно такая ситуация в России: резервы в разных валютах, но не в долларе, а кредиты в долларе. Вот это и есть реальная проблема под названием «валютный ипотечник».

Идем далее:
Президент подчеркнул, что, по данным международных мировых организаций, золотовалютные резервы стран мира сокращаются в долларовом выражении. "Доллар сокращается как резервная валюта во многих государствах мира, в том числе странах-союзниках США. И расчеты мировой торговли падают: было 50 с лишним процентов, сейчас 45. Падение происходит", - добавил президент.

Президент вырвал пару фактов из контекста и вывернул в нужном ему свете:
По данным МВФ доля доллара в мировых резервах с 2015 года по 2-й квартал 2019 года снизилась незначительно с 65,98% до 61,63%. И то в основном за счет России, которую вынудили это сделать из-за санкций. А так были бы одни разговоры, но от доллара ни за что не отказались бы даже в страшном сне. Потому что рядом никто не стоит. Доля евро – всего 20% и это 2-е место. Про остальные валюты упоминать даже не стоит.


А теперь насчет мировой торговли:
Поделите все показатели на 2 и получите искомые 45%. Только ничего драматичного в этом не вижу. Ведь США вводит санкции на Иран, Венесуэлу, Россию, Северную Корею, иногда на китайские компании, что закономерно снижает долю торговли в долларах. При этом США делают это САМИ и добровольно. Но никакая другая страна в добровольном порядке не пытается уйти от расчетов в долларах. Хотя Китай пытается, но эти потуги пока только и остаются потугами: все партнеры Китая в Азии находятся под контролем США: Южная Корея, Япония и прочие. И никто не сможет уйти от доллара бескровно.
Так что никакой тенденции ухода от доллара нет. Доллар сам может уйти от кого хочешь. Попробуй, догони.

Всё, что до этого говорил президент, по своей сути является блефом, кроме одной фразы: «Скоро они грохнутся».

Кто это «они»? И кто реально грохнется

В сентябре на финансовом рынке США произошло событие, которое вызвало тихий ужас, оцепенение и невероятную панику, которая пока потушена в пожарном режиме.
Это событие назвали репокалипсис и выглядит следующим образом:
Это не кардиограмма, и поэтому здесь не должно быть шипов. Потому что шипы на этом графике означает не биение сердца, а о том, что клиент скорее мертв, чем жив.

Что это за график? Читаем определение:

Ставка репо овернайт - это процентная ставка, по которой разные участники рынка обменивают казначейские обязательства на наличные для покрытия краткосрочных потребностей в наличных деньгах. Ставка репо помогает обеспечить банкам ликвидность для удовлетворения их ежедневных операционных потребностей и поддержания достаточных резервов. Ставка репо обычно торгуется в соответствии с целевой процентной ставкой Федерального резерва.

Итак, в отличие от российской ключевой ставки, которая имеет строго определенное значение (сейчас 7,00%), в США ставка имеет диапазон  2,00 – 2,25. Именно для межбанковских займов и рынка РЕПО, где банки друг другу представляют займы.
А ФРС США, как орбитр следит за тем, чтобы ставка не выходила из диапазона. Выход из заданного диапазона говорит о проблеме на рынке – банкам не хватает денег, либо они не доверяют друг другу и не хотят кредитовать.
Последний раз шухер на межбанке США был в декабре 2018 года, когда фондовый рынок США просел на 20%. А в сентябре 2019 никаких истерик и просадок рынка не было, но ставка взлетела так, что в ФРС все о… обалдели.
Ставка РЕПО взлетела в 3 раза по сравнению с заданным диапазоном.

А некоторые сделки проходили и под 10%. Последний раз такое было в сентябре 2008 года, когда рухнул Lehman Brothers.

Такой резкий всплеск ставки РЕПО означает, что у какого-то банка (не у нескольких, а у одного) не хватило денег (причем огромной суммы), и ему никто не хотел предоставлять деньги даже под обеспечение самых надежных ценных бумаг в мире.

Понимая весь ужас ситуации, блогеры «посоветовали» ФРС найти этот банк раньше журналистов, иначе стоит раструбить, и начнется паника на рынке. Причем по первичным данным (уровню налички на балансе) было понятно, что долларов не хватило местному крупному банку, а не иностранному.
Журналисты Reuters не остались в долгу и нашли этот банк. Им оказался………………………….. J.P. Morgan (!) Или самый крупный банк США с балансом в 2,5 триллиона зеленых (5 Сбербанков).

А теперь только вдумайтесь в ситуацию: у САМОГО крупного и влиятельного и близкого к ФРС банка в США не хватило долларов на текущие операции…
Казалось бы, другие банки должны были бежать и падать, чтобы дать ему денег в долг по ставке в 3-4 раза выше рыночной. Но ему не дали… Потому что боялись, что не вернет…

Может, у них тоже не было денег? Нет, у банков еще полно резервов, хотя они и уменьшаются, но они есть. Но всё равно J.P. Morgan не дали баксов даже на ОДНУ НОЧЬ (!)
На помощь прибежал перепуганный ФРС и залил деньгами рынок: теперь до 10 октября ежедневно на рынок будет выкидываться по $75 млрд.
А что будет дальше? Никто не знает.

Сам банк неофициально оправдывался, что сентябрь – это период финансовой годовой отчетности и всем компаниям резко нужны деньги, а банк настолько вырос, что ему нужно очень много денег для обслуживания своих клиентов + строгое нормативное регулирование со стороны ФРС, которое заставляет делать множество резервов под каждую операцию после кризиса в 2008-2009 годах, что денег им и не хватило. Временно…

Мне не верится про временные трудности даже не только у этого банка, а в целом по отрасли. Хотя если в прошлый раз мировую финансовую систему пошатнул банк, входящий в пятерку крупнейших, то самый крупный уронит всех так, что мало никому не покажется.

Вся проблема в том, что ФРС США сокращала свой баланс, а это в свою очередь означает, то  на рынок выбрасывается огромное количество облигаций, которые ДОЛЖНЫ скупать первичные дилеры или крупнейшие банки мира.
Также в США рекордный дефицит бюджета в связи с торговыми войнами Трампа, что в свою очередь означает рекордные займы, которые намечены на октябрь-декабрь по размерам, превосходящие займы в пик кризиса 2008-2009 годов.
Таким образом, кризиса еще официально нет, а деньги требуются, как будто на рынке полный пожар. А ФРС подливает масла в огонь.

В отличие от неграмотных блогеров и пропагандистов, указывающих на огромный долг США с выводом «скоро они рухнут», замечу что ФРС США вытянет все доллары, которые им нужны с рынка, а уж если кому-то не хватит, то уж извините. Жертвовать кем-то придется… Но не бюджетом и ни верой в доллар.
Да, ФРС в свою очередь может обратно залить деньги на рынок, но насколько хватит этих фокусов – никто не знает. А банки уже и не верят.

Так что в этом вопросе, Владимир Владимирович прав «Скоро они грохнутся». Это лишь вопрос времени. Но проблема в том, что если они грохнутся, то мы (в России) … у меня нет цензурного слова описать этот процесс.

Для понимания приведу графики индексов RTS и S&P500  с прошлого кризиса:
-79,5% по индексу RTS и «тихая гавань». Рынок в долларах до сих пор не восстановился (-46,7% текущий результат).
-56,94% в кризис и рост на +91,92 по сравнению с пиком 2007 года.
Напомню, про рекордный гос.долг у США, и рекордные международные резервы у России. А толку? США упадет и пойдет дальше, а вот Россия…
Уже взрослые, сами догадываетсь, что будет.

P.S. Российские СМИ услышали Путина и начали пестрить бестолковыми заголовками:
Рамблер вчера отмочил вместе с Лентой:
Британский индекс FTSE просел на 3,2 процента, что стало худшим результатом с января 2016 года. Американский Dow Jones снизился на три процента за последние два дня — впервые с 2008 года.Еще два индекса из США — NASDAQ и S&P 500 — упали на 1,6 и 1,8 процента соответственно. Это стало худшим результатом за последние несколько недель.

-1,8% - это рухнул? А что такое -50%?


Источник

Tags: j.p.morgan, Доллар рухнет, Кризис на пороге, США, ФРС, Фондовый рынок
Subscribe

Posts from This Journal “Кризис на пороге” Tag

  • Белая ворона или больше понимает?

    Как вы думаете, сколько бы провисело подобное объявление в продаже: «Продаю квартиру стоимостью 5 млн. руб. с отделкой за 1,2 млн. руб. и…

  • Кризис – это ненадолго…

    Недавний разговор с моим знакомым меня очень удивил и заставил задуматься, что люди забыли, что такое кризис… Краткий отрывок из разговора.…

  • Опаснейшие Мифы Инвестирования

    Неделю назад Роберт Шиллер на конференции в Лос-Анджелесе шокировал публику своим заявлением: «Я вижу пузыри повсюду». «Некуда…

  • О Важности Опциональности

    Книги Нассиба Талеба позволяют немного задуматься и пофилософствовать. Особенно его антихрупкость. Однако, философией сыт не будешь, и мне как…

  • Пузырь Есть. Осталось Найти Виновника

    Прежде, чем мы перейдем к описанию проблемы, затрагивающего любого инвестора или спекулянта вне зависимости от размера его капитала, стратегии…

  • Американцы в Поисках Рецессии

    В последние месяцы американские СМИ резко «проснулись» и в один голос начали писать про угрозу неминуемой рецессии, судя по…

  • Подготовка к Кризису

    По мере роста фондовых рынков в России и мире, я всё сильнее и сильнее готовлюсь к кризису. Это для моих читателей не новость - ожидаю кризис вот…

  • Полезности от Спекулянта

    По мере роста багажа знаний приходишь к пониманию, что любой анализ рынка имеет свои ограничения. Технический анализ, который очень любят…

  • Мировая Экономика в одном графике

    Мировая экономика настолько многогранна и сложна, что описать в одном посту или одним графиком бесперспективно. Но когда я увидел этот график, то…

  • Post a new comment

    Error

    default userpic

    Your reply will be screened

    Your IP address will be recorded 

    When you submit the form an invisible reCAPTCHA check will be performed.
    You must follow the Privacy Policy and Google Terms of use.
  • 23 comments