?

Log in

No account? Create an account
Позвольте мне вначале сказать, что я ЗА любой совет, который предлагает людям больше экономить. Экономия денег является огромной проблемой для большинства американцев, как отмечается в многочисленных статистических данных. На заметку:

«Американцы имеют в среднем 6 506 долларов долга по кредитным картам, согласно новому отчету Experian, вышедшей на этой неделе. Но какие расходы добавляют к этому балансу больше всего? 23% американцев говорят, что плата за предметы первой необходимости, такие как аренда, коммунальные услуги и продукты питания, в наибольшей степени влияет на их задолженность по кредитной карте. Еще 12% считают, что медицинские счета составляют большую часть их долга».

Этот долг по кредитной карте в 6500 долларов - это то, к чему мы уже обращались ранее, поскольку он касается способности средней семьи из четырех человек в США просто покрывать основные расходы на проживание.

«Разрыв» между «уровнем жизни» и реальными располагаемыми доходами более четко показан ниже.
Read more...Collapse )

Отпуск закончился

Всем привет!

Вернулся из отпуска: солнце, пальмы, море, виски. Настали рабочие будни)

Накопил несколько идей для постов. Скоро соберусь с мыслями и начну работать)

О необходимости постоянного обучения пишу с завидной регулярностью и призываю своих читателей к повышению своих знаний. Тоже самое касается и меня лично. Ни для кого ни секрет, что веду курсы по инвестированию, поэтому тема повышения квалификации стоит передо мной в первую очередь.

А теперь самый главный вопрос: Куда пойти учиться?

В России официальных курсов по теме инвестирования в университетах страны НЕТ. Есть предметы «Финансовые Рынки», но это банальная информация об акциях, облигациях и фондовом рынке «советских времен» в лучшем случае начала 2010-х годов, которая не имеет никакой практической ценности даже в теоретической части.

Учитывая трудности российских реалий, мой взор пал на европейские и американские университеты. Сейчас XXI век и онлайн курсы преподает любой уважающий себя университет. Трудности обучения на английском языке меня не пугали, потому что 2 года обучался в магистратуре по международной программе MIBA ФИНЭКа и Гамбургского Университета (Universität Hamburg: UHH), где все предметы по 4 часа в день вели только на английском языке.

Всего за 2 месяца я прошел 3 курса. О моих впечатлениях от обучения читайте ниже.

Read more...Collapse )
Наш мир меняется с пугающей скоростью, к которой большинство людей не готовы. Более того, эта скорость изменений растет с невообразимой скоростью для человеческого понимания.

А это вынуждает людей меняться и развиваться. Если вы не развивались ранее, то этот факт не был столь критичным. Изменения не несли разрушительный характер для компетенции и обязанности работ многих людей. Но в настоящее НИКТО не может гарантировать, что завтра ваше место займет более компетентный сотрудник или робот/программа.

Это очень важный тренд, который в США сейчас набирает обороты своей «амазонизацией», который уничтожает компании, автоматизируя всё и вся. Посмотрите на склады компании AMAZON. В США скоро появится МОРСКОЙ ПОРТ без единого сотрудника (и это не Amazon).

К чему еще приводит автоматизация AMAZON?

Read more...Collapse )
Российские экономические новости, а также заявления властьимущих рассчитаны на полную экономическую безграмотность населения, отсутствие критического мышления, а также общую деградацию.

Периодически такой диссонанс между словами и действиями раскрываю в своих постах:

О том, как по телевизору чиновники заявляют о дедолларизации и необходимости копить в рублях, потом неожиданно оказываются коррупционерами с огромными суммами наличной ВАЛЮТЫ у себя дома. Этот пост был написан в 2016 году, добавьте в один ряд два последних разоблачения чиновников из МВД и ФСБ общей суммой в 20 млрд.руб. и тенденция подтвердится на 100%.

В отличие от чиновников более патриотично, хотя это трудно назвать патриотизмом. Скорее, идиотизмом, когда курс доллара растет, население бежит скупать валюту, когда падает – сдавать обратно. А чиновники преданы валюте. Хоть в чём-то постоянство…

Начнем анализировать новую порцию новостей:

Read more...Collapse )
Мировая экономика настолько многогранна и сложна, что описать в одном посту или одним графиком бесперспективно.

Но когда я увидел этот график, то понял, что не такое это уж и бесперспективное занятие.

Этот график заставляет остановиться и задуматься над вопросом: Что за ж…
Read more...Collapse )

Слепое Автоследование

На российском рынке есть такая услуга, как автоследование. Это означает, что инвестор выбирает понравившегося управляющего средствами и подписывается на его рекомендации. Управляющий производит операции на рынке, которые видны инвестору. Это сделано в автоматическом режиме. За свою работу управляющий (вместе с сервисом, который предоставляет такую возможность) берет комиссию.

Всё открыто и понятно. Но вот я стал невольным управляющим средств одного инвестора)
Читаем письмо, пришедшее мне на почту. А ниже дам свой развернутый ответ.

Игорь, добрый день!
Вы держите на инвестиционном счет  акции FXGD . А когда придет этот час Икс для их продажи вы в режиме реального времени  напишите отчет или будете ждать  конца апреля следующего года?
У меня также имеются эти акции, каким образом   оптимальное время продажи  угадать?


Для начала напишу, что мне понятно из данного письма:

Во-первых, из адреса почты, которого здесь не указал, понятно, что письмо написала девушка Ирина.

Второе, у Ирины есть деньги. Это очень радует, что инвестированием занимаются и девушки тоже. А по статистике у них это выходит получше, чем у мужчин.

Но на этом факте радостные новости заканчиваются.

Read more...Collapse )
Фондовый рынок – самая сложная вещь в мире. Она сложнее любой задачи из ныне существующих  и не подчиняется никаким теориям и гипотезам. Данное заявление кажется бредом?

Тогда попробую раскрыть свою мысль более подробно.
Любая точная наука будь то математика, физика, химия и невероятные открытия кажутся безумно сложными и недоступными для человеческого понимания.

Кто будет пытаться решить теорему Ферма? Только самые выдающиеся математики.
Кто будет исследовать космос? Только ученые. Кто работает в адронном коллайдере? Только ученые с наивысшей компетенцией.

И ни у кого не повернется язык сказать, что там работают дилетанты, и туда легко попасть.
Однако, с фондовым рынком – совершенно другая ситуация.

Он намного сложнее всего, что знает человечество, но, кажется, что он прост и каждый может покорить его. Это кажущаяся легкость и губит 99,99% всех пытающихся ее покорить.

Почему так происходит?


Read more...Collapse )
Как сохранить богатство на протяжении веков
Меб Фабер написал пост о том, как трудно оставаться богатым.
В нем он утверждает (выделенное):

Исследования показали, что 70% состоятельных семей теряют свое богатство во втором поколении, а колоссальные 90% - в третьем поколении. Конечно, отчасти это связано с большими расходами, зависимостью, неудачей, левереджем или просто плохими решениями. Но во многом это то, как люди вкладывают свои деньги.

Итак, давайте углубимся в эту тему. Представьте, что я дал вам 1 миллион долларов и сказал, что вы должны поддерживать его покупательную способность в течение следующих 100 лет. Предполагая, что у вас нет потомков, которые бы его растратили, во что бы вы инвестировали $1млн. долларов для сохранения покупательной способности до 2119 года?

Это очень сложный вопрос, потому что будущее неопределенно. Тем не менее, мы можем задать относительно простой вопрос: если бы у вас был 1 миллион долларов в 1919 году (100 лет назад), во что бы вы инвестировали тогда, чтобы сохранить свою покупательную способность до сегодняшнего дня?

Читать далее на Walletinvestments.ru

В оригинале эта фраза звучит «Не нае##шь, не проживешь». Именно по такому принципу живут «инвестиционные советники» для состоятельных клиентов одного из крупнейших банков в мире Morgan Stanley.

Что натворил Morgan Stanley?

Для подготовки к этой новости прочтите предыдущую статью про IPO на фондовом рынке США.

В банке Morgan Stanley, как и у многих других банков в США, есть подразделение по работе с состоятельными клиентами, которым доступны возможности, недоступные для простых обывателей. Что это за возможности?


Read more...Collapse )

Опрос: Миллион рублей

В последнее время на радио или СМИ часто появляются результаты опросов, которые удивляют публику. Поэтому решил провести опрос своих читателей на тему денег. О чём же еще спрашивать?)

Более того, раскрою секрет, что планирую проводить подобный опрос и в будущем, периодически сверяя с прошлыми результатами, чтобы все читатели, могли отследить динамику настроений и стратегии, если она есть.
Опрос анонимный, поэтому приглашаю поучаствовать всех читателей. Это будет полезно для всех.

И так, вводная составляющая: у вас есть миллион рублей. Не важно, каким образом он оказался у вас: наследство, подарок от бабушки с дедушкой/родителей, трудом заработанный и на завтраках сэкономленный. Просто есть эта сумма.

И что вы будете делать с ней?

P.S. Просьба отвечать честно, а не для галочки или прикола.
Просто задумайтесь на секунду над вопросов и ответьте себе честно.


Poll #2092699 Миллион рублей

Будь у вас 1.000.000 рублей, чтобы вы с ним сделали?

Положил на депозит
7(10.9%)
Положил под подушку, не доверяю банкам,
0(0.0%)
Купил бы акции на всю сумму (самостоятельно выбрав какие),
6(9.4%)
Отдал бы деньги в доверительное управление профессионалам,
1(1.6%)
Купил бы доллары/валюту и положил в банк / под подушку
10(15.6%)
Составил бы диверсифицированный портфель из ПИФов и ETF – акций, облигаций и драг.металлов
19(29.7%)
купил бы драгоценные металлы на всю сумму,
2(3.1%)
купил бы недвижимость (взял ипотеку),
9(14.1%)
купил бы автомобиль,
0(0.0%)
ушел в загул и потратил все деньги,
0(0.0%)
потратил на подарки, путешествия и прочее,
4(6.2%)
другой вариант в комментариях.
6(9.4%)

Ваш возраст

18-22
0(0.0%)
22-26
0(0.0%)
26-30
5(7.7%)
30-35
12(18.5%)
35-45
26(40.0%)
45-55
17(26.2%)
55 и выше
5(7.7%)

Tags:

Кто смотрел фильм «Волк с Уолл-стрит», тот подчеркнул или заметил что-то для себя. Мой друг увидел свой образ жизни только не такой раскошный, кто-то увидел романтику и приключения в этом фильме, а я просто улыбнулся, увидев то, что и так знал. Только не через сухие и скучные цифры отчетов, а весьма красочно показанный образ режиссером Мартином Скорсезе реального прототипа Джордана Белфорта.

Который и поныне прекрасно живет с огромным капиталом, несмотря на то, что кинул тысячи людей и обязательством выплатить крупные суммы… маленькими суммами в течение всей жизни. Американские адвокаты рулят!

По иронии судьбы у самого фильма тоже были проблемы, расследования грязных денег и прочие неприятности. Кому интересно может погуглить.

Слава и «подвиги» Джордана Белфорта не дают покоя многим на реальной Wall Street и по сей день. Рост популярности индексных фондов, бума ETF в США и наступление пассивно управляемых фондов заставляет многих управляющих фондов проститься с роскошным образом жизни. Последние годы закрытие хедж-фондов идет рекордными темпами, потому что инвесторы поумнели и осознали факт, что 97,88% фондов проигрывают рынку на промежутке 15 лет.

Это вынуждает управляющих хедж-фондов идти на неоправданный риск, попутно рассказывая сказки о секретных методиках, которые позволяют им превзойти рынок.

Что происходит в 100% случаях? Провал.

Почему 100%? Потому что те, кто действительно превосходит рынок, не пускают рекламу, не рассказывают сказки, а просто молчат и тихо зарабатывают деньги, а к ним и так стоит очередь желающих вложиться.

Такого мини волка и посадила SEC за то, что

Read more...Collapse )
Решения о стратегическом распределении активов определяют большую часть последующей доходности инвестиционного портфеля. Инвесторам необходимо больше сосредоточиться на составе своих портфелей и меньше беспокоиться о том, активно или пассивно они управляются.

Инвесторы долго обсуждали, следует ли активно управлять своими портфелями или пассивно отслеживать рыночные индексы. Но эта дискуссия становится второстепенной. Обнадеживает то, что внимание смещается к тому, что важнее всего: к активным решениям о стратегическом распределении активов, которые в значительной степени определяют последующую доходность инвестиций. Перефразируя Милтона Фридмана в 1960-х годах, мы все сейчас активные.

Действительно, пассивные глобальные биржевые фонды (ETF) переживают взрывной рост – с чуть более 200 миллиардов долларов в активах в 2003 году до более 4,6 триллионов долларов в прошлом году – что позволило им получить долю рынка за счет более дорогих активно управляемых фондов. И инвесторы всегда должны выбирать вариант с более низкими затратами, если уплата более высоких комиссий за активный фонд приносит небольшую дополнительную ценность (особенно на бычьих рынках, когда простое участие в игре может привести к огромным доходам). Тем не менее, быстрый рост недорогих ETFs оказал два других важных влияния на управление инвестициями.

Читать далее на Walletinvestments.ru

Мой блог – это желание поделиться своими мыслями, касательно темы экономики и инвестирования со своими читателями. И одновременно, привести мысли в порядок, при этом, конечно же, развиваясь. Для этого приходится читать много материалов, книг, статей и исследований.
В процессе своего познания этого мира и экономики, сталкиваюсь с тем, что текущие времена уникальны.

Подробнее об этом читайте в статье «Когда закончится эксперимент над человечеством?»

В ответ на эту фразу «В этом раз всё по другому» или «Это действительно другое время» мой читатель может заметить, что это самая дорогая фраза на финансовом рынке, и она произносится, как правило, в период безумия на рынке (перед падением).

На самом деле важен контекст для этой фразы. Эту фразу в различных вариациях произносили любители криптовалют и других активов перед схлопыванием пузыря. И ничего нового в этом не было. Мании и безумия толпы известны в истории давно, и прекрасно описаны в книгах.

Но то, что происходит в мировой экономике в текущие времена – не описаны ни в одной книге человечества.

Прошу учесть, что это не мое личное мнение, а
Read more...Collapse )
В будние дни нет особо времени на чтение деловых журналов и изданий, а вот в эти майские дни из-за плохой погоды выкрал время и нашел много забавных новостей. Одной их них с вами и поделюсь.

Новость о том, что бизнес-тренер Тони Роббинс не приедет повторно в Россию появилась на нескольких ресурсах, но статья в Forbes была «оправдательной» и явно не убедила в том, что в России эта тема не популярна.

Во-первых, обозначу свое отношение к данному бизнес тренеру и остальным «мотиваторам». Оно негативное, и объясню почему.

Read more...Collapse )

3 года

"Сиди спокойно на берегу реки, и мимо проплывёт труп твоего врага"
Конфуций, древне-китайский философ

Отчетный годовой период у российских компаний заканчивается 31 декабря. У американских в сентябре, у азиатских в марте, а у меня 26 апреля!

Страшно подумать, как быстро летит время. Но вот уже ровно 3 года, как я открыл счет на сумму $1.000 (66 431,39 руб.) и отчитываюсь каждый год.

За этот год никаких операций не проводилась, поэтому просто переоценка по стоимости золота:

Читать далее на Walletinvestments.ru

Пробегая глазами статьи журнала Вестника Науфор за январь 2019 года наткнулся на статью под названием «ИНВЕСТИЦИИ НЕ ПОКУПАЮТ».

Опа! Мелькнуло в голове. Это уже интересно. Если инвестиции это непокупка активов, тогда что же?

Мое предчувствие говорило «прочитай» и узнаешь! Оно меня не подвело.

Дабы избежать обвинения в выдергивании конкретных фраз из контекста привожу вопрос и ответ целиком.


Read more...Collapse )
Об IPO на российском рынке задумываются немного компаний, особенно в последнее время.

В досанкционные времена компании предпочитали проводить публичное размещение акций на Западе, а потом уже следом на российском рынке. Но после всем известных событий окно в Европу закрылось.

Поэтому новости об IPO можно получить в основном из США.
9 самых ожидаемых IPO в этом году: Uber, Lyft, Airbnb, Slack, Palantir Technologies, Robinhood, Pinterest, Postmates, WeWork.

Из этого списка состоялось пока только IPO  Lyft:
Read more...Collapse )

О чем они думали?

Одним из преимуществ ретроспективного взгляда является тот факт, что он дает дешевое превосходство над ошибками других, совершенных ими в прошлом. Мы, безусловно, делаем больше ошибок, чем хотелось бы признать. Почему бы нам не взглянуть в прошлое и не извлечь некоторые уроки, извлеченные из ошибок других?

Коллективные заблуждения из прошлого можно изучать с помощью ценового графика, изменяющегося во времени. Рыночные пики кажутся такими очевидными после того, как они становятся фактом. Возможно, проведя небольшое исследование, мы сможем предотвратить превращение части нашего тяжело заработанного капитала в пыль.

Взять, к примеру, биткоин. О чем думали те дебилы, которые купили биткоин по цене более $17 000 в конце 2017 года? Почему они не понимали, что серьезный обвал цен неизбежен? Теперь, спустя 16 месяцев, цена биткоина составляют около $5230, или примерно на 69 процентов меньше, чем они заплатили за него в конце 2017 года.

Более того, если к концу 2020 года биткоин не достигнет отметки $1 млн.,

Read more...Collapse )

После прочтения этой новости просто воскликнул «Вот оно почему!». Эта новость раскрыла глаза на все мои мучения добиться правды с информацией по НПФ.

Всё стало на свои места. Но от этого не легче. От осознания этой мысли волосы становятся дыбом. Это настолько ужасно, что трудно представить.

Но прежде, чем раскрыть новость, чтобы поняли всю суть проблемы, должен напомнить свои предыдущие исследования.

1.      Анализ данных доходности НПФ по данным ЦБ показали, что все фонды проигрывают инфляции на долгосрочном периоде

2.       В НПФ творится невообразимая коррупция и неэффективная растрата денег (а не инвестирование) согласно отчетам АСВ
(из активов НПФ испарилось денег более, чем на 1 миллиард долларов в оффшоры (официально 4 миллиарда рублей), а уголовные дела не возбуждались, приговоры судами не выносились.)
3.       НПФ не раскрывают данные о своих активах

Про третий пункт я понял только сейчас.
Read more...Collapse )

Японское безумие

В апреле, наконец-то, становится теплее не только на улице, но и на мировых фондовых площадках. Индекс Московской Биржи показывает новые рекорды на фоне роста цены нефти, американские индексы рвутся к новым вершинам на фоне желания ФРС вновь залить рынки вертолетными деньгами по программе QE.

Опять допинг: ловкость рук и никакого мошенничества.
Президенты и главы Центробанков поняли одну неприглядную вещь, что эксперимент нужно продолжать любой ценой. Мировая экономика и рынки не могут нормально работать без допинга в виде печатания денег. И чем дальше, тем больше долгов и тем быстрее работает печатный станок.

Этот эксперимент не имеет прецедентов, когда центробанки сами напечатали деньги, а потом на эти же деньги покупают государственные облигации, корпоративные облигации и дошли до акций.

Крупнейшие ЦБ мира, такие как США, Китая и Англии покупают обычно самые надежные ценные бумаги – это государственные облигации и ипотечные бумаги. Они имеют самую высокую надежность в мире и не подвержены рискам, которые присуще остальным видам ценных бумаг.

Но банк Японии переплюнул абсолютно всех, зайдя настолько далеко, что трудно представить.


Read more...Collapse )
Читать официальные документы под названиями «Основные направления развития…» или «Концепция развития» утомительно и скучно до зевоты.

Ведь в них только планы развития, которых в России хоть отбавляй, но складывается впечатление, что реализация планов осуществляется по каким-то совершенно другим неписанным концепциям в стиле «хотели как лучше, но получилось как всегда».

Именно о том «как всегда» сегодня и поговорим. Одним из самых свежих и актуальных документов на сайте Центробанка России является «ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ ФИНАНСОВОГО РЫНКА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ НА ПЕРИОД 2019 – 2021 ГОДОВ»

Представлю вашему вниманию несколько фрагментов из этого документа.

Для чего нужны основные направления?


Read more...Collapse )
О важности спроса и предложения

В одном из моих любимых экспериментов над животными исследователи хотели посмотреть, как цихлиды (примеч. перевод. цихлиды — семейство лучепёрых рыб из отряда окунеобразных ) в пруду изменят свое поведение при спаривании, когда соотношение полов (количество самцов по отношению к самкам) изменяется в контролируемой среде. Поскольку цихлиды известны своей моногамией и не часто покидают своих партнеров, зоологи считают, что небольшие изменения в соотношении полов не окажут большого влияния на поведение спаривания цихлид. Джон Биргер резюмирует, что экспериментаторы обнаружили в «Дата-номике: как знакомства стали односторонней игрой с числами»:

Увеличение соотношения количества мужских цихлид про сравнению с  самками с 6:6 до 7:5 снизило уровень дезертирства среди мужчин вдвое - с 22 до 11 процентов.
Read more...Collapse )
О том, кто такой Уоррен Баффетт знает даже далекий от финансов человек. Его знают, как одного из самых богатых людей  в мире, причем уже не один десяток лет. А кто в «теме», знает его в качестве инвестора. Причем по мнению многих людей, издательств СМИ и финансовой отрасли Баффетт лучший инвестор за всю историю.

Но на этом знание о Баффетте даже тех, кто в теме «обычно» заканчивается. Максимум почитают пару книг и его фраз. А продвинутые еще и ежегодные письма изучают. В письмах мудрости, но вот фактически его реальные сделки и стратегии мало кто оценивает. Ведь это трудно и скучно.

Список своих покупок и продаж Баффетт раскрывает детально, но меня интересует вся стратегия в целом, а не конкретные действия.

Какой вопрос меня интересует?

Почему Баффетт так слабо диверсифицирует портфель…

Read more...Collapse )
Пока в мире кипят страсти, а ЕС и Лондон готовятся к разводу на непонятных условиях, Московская Биржа делает шаги, которые стоит отметить.

Оценить их сейчас трудно, только время покажет были ли они верными или нет.

Лондон – мировая финансовая столица, которая сейчас теряет свою привлекательность из-за Brexit и возможных изменений в финансовом регулировании. Никто пока не знает, как будет проходить торговля дальше, а рынок деривативов принимает специальные меры. Многие банки и европейские корпорации решили перенести штаб-квартиры из Англии на континент.

В общем и целом, полная неразбериха, что не может не нервировать всех участников рынка. А вот Московская Биржа никого не выгоняет, а наоборот, открывает двери и приглашает!

Welcome to Russia!

Read more...Collapse )

Latest Month

June 2019
S M T W T F S
      1
2345678
9101112131415
16171819202122
23242526272829
30      

Tags

Page Summary

Syndicate

RSS Atom
Powered by LiveJournal.com