В недавней популярной статье в New York Times говорится, что американцы, которые не откладывают достаточно средств для выхода на пенсию, могут обвинить в этом проблеме Уолл-стрит из-за высокой платы за инвестиционные продукты.Мы не можем полностью отрицать нашу вину. Текущая норма национальных сбережений, опубликованная Федеральным резервом, колеблется около 5%, что недостаточно для финансирования наших золотых лет, независимо от того, во что мы инвестируем.
Это правда, что комиссии, ( Read more...Collapse )
В английском языке есть устойчивое словосочетание «THE BIG PICTURE», что подразумевает посмотреть на картину в целом. Красивого перевода не нашел, можете предложить свой.
Поэтому пока «THE BIG PICTURE» фондового рынка США от Charles Schwab.( Read more...Collapse )
Поэтому пока «THE BIG PICTURE» фондового рынка США от Charles Schwab.( Read more...Collapse )
Начну сразу с вопроса: Вы всё еще оптимисты?После моего поста про сланцевую нефть количество оптимистов резко поубавилось. А зря!
Инвестор должен быть всегда оптимистичен. Почему же?
Когда рынок растет, инвестор получает рост своего капитала, когда рынок падает, у инвестора появляется прекрасная возможность купить подешевевшие активы по бросовым ценам. Но это актуально только для настоящих инвесторов. Про спекулянтов молчу – они в 95% случаев проигрывают, хоть на растущем, хоть на падающем рынке. А вот про «депозитчиков» стоит поговорить отдельно.
Не буду убеждать никого инвестировать, особенно любителей депозитов, коих 58% в стране. Ведь после поста про нефть многие депозитчики могут выложить козырь «А зачем инвестировать, когда скоро «все пропало»?».
Этот козырь бьется тем, что акции выгоднее депозитов даже в кризис, только не в моменте, а за период. Подробнее здесь.
Но у меня есть очень страшный график для большинства россиян, в основном депозитчиков, хотя и не только для них. Настолько страшный, что страшнее даже нефти (Что-то я полюбил страшные графики).
( Read more...Collapse )
Нужна помощь читателей.
Столкнулся с тем, что зарубежный индекс на российские еврооблигации в валюте (корпоративные или государственные) с 2007 года не найти. Причем не важно индекс это или ETF.
Российский ETF от FINEX – FXRB FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF рассчитывается на основе индекса EMRUS (Bloomberg Barclays), который запустился 6 ноября 2012 года.
А мне нужно хотя бы с декабря 2007 года.
Кто-нибудь знает подобный ETF или индекс российских еврооблигаций?
Столкнулся с тем, что зарубежный индекс на российские еврооблигации в валюте (корпоративные или государственные) с 2007 года не найти. Причем не важно индекс это или ETF.
Российский ETF от FINEX – FXRB FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF рассчитывается на основе индекса EMRUS (Bloomberg Barclays), который запустился 6 ноября 2012 года.
А мне нужно хотя бы с декабря 2007 года.
Кто-нибудь знает подобный ETF или индекс российских еврооблигаций?
Падения фондового рынка могут уменьшить ваш капитал. Наличие диверсифицированного портфеля, который соответствует вашей толерантности к риску, среди других стратегий, может помочь защитить ваши деньги. Падения на фондовом рынке является обычной частью инвестиций, но когда рынок падает на 48% менее чем за два месяца, как это было в 1929 году – или почти на 23% за один день, как в 1987 году, или на 54%, как это произошло в 2008-09 годах в финансовый кризис – трудно не паниковать.
Но вы не должны позволять страху руководить вашими решениями в случае краха рынка, потому что вы слишком склонны совершить большую ошибку в инвестировании: купить дорого и продать дешево. Давайте рассмотрим основы крахов на фондовом рынке, и что вы можете делать в таком случае.
Как я могу подготовиться к краху рынка?
Лучшее время для подготовки к катастрофе, это до того, как она произойдет.
Читать далее на https://walletinvestments.ru/krax-fondovogo-rynka-chto-vam-nuzhno-znat/
Неожиданно, но я подсел на сериал «Миллиарды». У меня было предубеждение к этому сериалу: трейлер не понравился сразу. Долго обходил стороной пока все же не решился посмотреть хотя бы пару серий и потом решить: стоит ли смотреть дальше.Оказалось очень захватывающе: противостояние закона в лице прокурора южного округа Нью-Йорка Чака Роадса и миллиардера – легенды Wall-Street Бобби «Акс» Аксельрод.
Чак объявил вендетту Аксу, потому что тот сколачивает свое состояние (его фонд показывает доходность выше рынка 7 лет подряд) на инсайде. Но доказать это не получается, Акс ловко избегает все претензии и доставляет проблемы прокурору.
После очередного провала Чак даже отказывается от дела, но красиво ведет дело уже не своими руками. Дальше спойлерить не буду для тех, кто не смотрел сериал.
Что меня поразило в первом сезоне?
( Read more...Collapse )
Сегодня 05 декабря начинаются встречи министров стран ОПЕК и продлятся 3 дня. А буквально в эту субботу завершился саммит G20, на котором президент США Дональд Трамп отказался встречаться с Путиным, потому что тот на столько «токсичный», что лучше от греха подальше просто похлопать его по плечу и пройти мимо.Однако, согласно отечественным СМИ Путин опять всех переиграл путем договоренности с Саудовской Аравией об ограничения добычи нефти (цена нефти обратно начала расти). Но самые последние сводки от Reuters говорят, что Россия все-таки не готова снизиться, как ее просят.
К чему я комментирую такие банальные политические новости?
Причин несколько, и о них пойдет речь ниже. Приготовьтесь, и не говорите, что вас не предупреждали.
( Read more...Collapse )
Одна из странностей в журналистике заключается в том, что вы никогда не знаете, какие слова из сотен тысяч написанных вами, будут резонировать с людьми. Иногда это самые необычные или причудливые вещи, которые, как оказалось, находят отклик у наибольшего количество читателей.Отрывок из интервью, которое я сделал с Гарри Марковицем в конце 1997 года, со временем стал одним из самых распространенных и часто неправильно - разделяемых отрывков из всего, что я когда-либо публиковал. Профессор Марковиц, который получил Нобелевскую премию по экономике в 1990 году за его новаторскую работу по математическим основам диверсификации, рассказал мне, как он впервые определил распределение активов для своего портфеля в середине 1950-х годов. В 1952 году он опубликовал свою статью «Выбор портфеля» в «Журнале финансов», поэтому формулы были еще свежими в его голове, когда он вскоре стал инвестором TIAA-CREF вскоре после этого. Сколько он должен выделить TIAA (портфель с фиксированным доходом) и сколько CREF (фонд акций)?
Он вспомнил в нашем интервью:
( Read more...Collapse )
Твит от Джоната Клементса:Если вы продолжаете инвестировать просто и понятно, вы потеряете половину своей аудитории, которые предполагают, что успех лежит в их собственном предчувствии.
Источник по ссылке https://twitter.com/ClementsMoney/status/1065232758513913856
А следующий твит просто огонь и лучше всего подходит для вкладчиков Кэшбери, которые ставят нереальные рекорды по идиотизму. Если бы был чемпионат, они бы его выиграли:
Даже если их портфель ждет катастрофа, большинство инвесторов предпочтут ложные заверения, чем нелестная правда.
Источник https://twitter.com/ClementsMoney/status/1069221774242521088
Вкладчики "Кэшбери" рассчитывают вернуть свои средства с помощью очередной компании основателя финансовой пирамиды Артура Варданяна - GDC (Global Decentralized Community). Обманутые клиенты планируют как первые участники новой компании, попавшие на верхушку, заработать за счет следующих вкладчиков.
( Read more...Collapse )
Подарки от меня моим читателям в этом году еще не закончились!А как вы знаете, лучший подарок – это книга. Однако, некоторые читатели предпочитают электронный формат бумажному. Поэтому представляю вам возможность выбрать книги от крупнейшего портала электронных книг Литрес.
Не буду тянуть и сразу в дамки:
( Read more...Collapse )
Примечание автора.В 1994 году Джереми Сигэл написал книгу под названием «Stocks for the Long Run» («Долгосрочные инвестиции в акции»). Название этой книги стало догмой, потому что в долгосрочном плане акции практически всегда превосходят любые другие активы по доходности.
Название этой статьи Джейсона Цвега “Sometimes, It’s Bonds For the Long Run” («Иногда, Долгосрочные инвестиции в облигации») показывает, что жизнь иногда отходит от догм и правил.
Используется игра слов и названий.
Источник: “Sometimes, It’s Bonds For the Long Run”, Wall Street Journal, Джейсон Цвейг, 02.11.2018
Перевод Walletinvestments.ru
При измерении с шагом в три десятилетия облигации лучше, чем акции, были в 2011 году
Возможно, инвесторы должны подвергнуть сомнению догму об «акциях на долгосрочную перспективу». История показывает, что портфель из облигаций превосходил портфель из акций неожиданно часто и в ужасно длительные периоды.
Читать далее...
События вроде «Черной Пятницы» и «Кибер понедельника» перекочевали к нам из стран с развитым капитализмом.Конечно же, как пропустить отечественным капиталистам заработать на ажиотаже и массовой эйфории?
Однако, в отличие от настоящих распродаж зарубежом редко можно подобные масштабные акции. Действительно интересных и полезных предложений очень мало, либо в ограниченном количестве – перед акцией было полно, а с началом акции резко исчезли везде (на примере, одного магазина детских товаров проверял). А скидки на ненужный товар, который не продается были действительно большими. Но кому они нужны?
В этот «праздник потребителя» я провел свое небольшое маркетинговое исследование. Подготовил список действительно нужных вещей и ждал распродаж.
И что вы думаете?
( Read more...Collapse )
Не буду продолжать, но вы поняли для кого. А то очень многие залетные читатели увидели себя в предыдущих постах и обиделись.Поэтому прочитав нижеуказанную статью, сразу вспомнил об «аналитиках и их рекомендациях», которые не работают.
Еще месяц назад трейдеры допускали возвращение к $100 за барр., а теперь речь идет о перепредложении нефти — цены опустились до $55–65.
Здесь.
Из той же серии прогнозы на FOMAG:
( Read more...Collapse )
Как приятно осознавать высокий уровень своей аудитории. Мои старания по повышению уровня финансовой грамотности, критической мысли к происходящим событиям в мире и финансах, дают свои плоды.Как я это выясняю?
Очень просто: публикую свои посты на разных площадках и наблюдаю за реакцией читателей в комментариях.
Аудитория ЖЖ для меня самая удобная. За почти те 3 года, что пишу, удалось привлечь думающую аудиторию, которой есть, что сказать, и которая думает, прежде, чем что-либо написать. Залетных посетителей уже почти не осталось.
Этот факт позволяет мне быть на одной волне со своей аудиторией. И если критикую кого-либо или что-либо, то все понимают, что за дело. Им не нужны разжевывания и расшифровки, ведь и так основная мысль понятна.
Но аудитория на других площадках не такая подготовленная)
Мой пост «Хомячкам "Тинькоффа" теперь невесело» на смарт-лабе вызвал гнев и раздражение у очень многих: вплоть до обвинений в заказухе.
Они не понимали СУТИ моих претензий. Они ( Read more...Collapse )
Когда у начинающего инвестора есть только желание заработать деньги, но нет никаких фундаментальных знаний об экономике и инвестировании, он становится жертвой разного рода мошенничества.Последнее обсуждали на прошлой неделе – хайп с криптовалютами.
Хайп с биткоином закончился еще в январе 2018 года, а людям подавай другое шоу. Как известно, деньги и дураки должны постоянно расставаться.
Это и устроил Тинькофф Банк. Как акулы бизнеса команда Тинькова увидела огромную непаханую поляну для своей деятельности – это трейдинг, спекуляции и доступ к фондовому рынку простым людям. Дело в том, что рынком интересуется крайне малая доля населения. И ни один банк не агитирует за фондовый рынок. Им хватает депозитов и кредитования. Но Тинькову этого мало, он решил дать максимально простой доступ на рынок неподготовленному большинству через свои технологические решения.
Удивительно, но факт. В нашей стране инноваций и технологий особо нет, зато население готово принимать и использовать самые передовые технологии: «Низы хотят, а верхи не могут».
На этом и сыграл Тиньков: дал «оружие обогащения» для масс. Для хомячков…
Почему так уничижительно пишу про новых инвесторов?
( Read more...Collapse )
Этот год, особенно его вторая половина, такой скучный!В плане новостей.
Просто ужас, скукота и зевота. То ли дело прошлый год. Каждый день, как на войне. Каждый день новое захватывающее сообщение, которое достает вас везде из любого утюга: по радио, газетах, на любом сайте в интернете, и, конечно же, телевидении.
Любой «эксперт», который может связать хоть пару слов, должен был высказаться на эту тему. Интервью, встречи, круглые столы, конференции, срочно, быстрее, еще быстрее.
Да, что там эксперты! Политики всерьез обсуждали эту тему, строили планы и стратегии развития (эта новость и выдала их крайнюю некомпетентность, а желание ловить хайп). Именно, ХАЙП!
Этим словом можно было описать всё, что происходило ровно год назад.
Как догадались мои читатели, речь шла про ( Read more...Collapse )
Я заметил тенденцию в финансовых СМИ говорить о том, что активно управляемые фонды не опережают рынок с учетом их комиссий, как будто это то, что мы только недавно обнаружили. Фактически, для тех, кто был готов искать доказательства, основанные на реальных данных, были доступны уже очень давно.Вы могли бы утверждать, что этот процесс начал французский математик Луи Башелье. В своей докторской диссертации 1900 года «Теория спекуляций» Башелье продемонстрировал, что цены акций движутся таким случайным образом, что «математическое ожидание спекулянта равно нулю».
Однако, именно американец по имени Альфред Коулз III был первым человеком, который ( Read more...Collapse )
Вот это новость!Очень крутая, но, к сожалению, не для всех…
США становится ближе)
В августе писал о том, что россияне в отсутствие явной динамики роста российского фондового рынка ринулись на американский рынок:
Россияне активно покупают иностранные акции во главе с американскими Apple Inc. и Amazon.com Inc. несмотря на сжимающееся кольцо западных санкций: падение ставок по депозитам и волатильность рынков РФ делают такие вложения более привлекательными.
Россияне в погоне за американской доходностью https://wallet.livejournal.com/203106.html
( Read more...Collapse )
Рынок инвестиционного консалтинга в России лицензируется и этим решили воспользоваться иностранные компании. Несмотря на бедность в стране, богатых людей тоже хватает.Особенно с состоянием более 1 миллиона долларов США.
А в последнее время богачам стало очень нехорошо: из-за санкций им отказывают в открытии счетов в Европе, США и даже Китая. Бегут. Как от прокаженных, хотя простые граждане ни под какие санкции не подпадают. Но иностранные игроки перестраховываются.
А «запертых» в стране толстосумов надо же окучивать! Не отдавать все местным. И тут акулы потянулись…
( Read more...Collapse )
В настоящее время в экономике и фондовых рынках происходят процессы, которые публика считает обычным событием - "корререкция" и "волатильность" на рынке. Однако, при внимательном рассмотрении увидим, что это далеко не так. Пофилософствовать на эту тему хорошо получилось у Джеффа Томаса.Читайте и наслаждайтесь, а мои комментарии после статьи.
Предположим, что вы вместе с другими совладельцами имеете в собственности большое здание, и у вас есть основания полагать, что это здание готово рухнуть. Возможно, вы не содержали это здание должным образом, и теперь вы поняли, что, если оно упадет, вы будете нести ответственность за причиненный другим людям ущерб.
( Read more...Collapse )
Несмотря на то, что фондовый рынок в США самый развитый в мире, он не идеален. Хотя покажите мне что-то идеальное в этом мире, связанное с человеком?Что и имею ввиду под идеальным фондовым рынком, учитывая инсайдерские игры и распоясанность и безнаказанность Wall Street?
А то, что только формирующаяся индустрия инвестиционных советников в России, в США уже давно существует и процветает. Но несмотря на давнюю историю (по сравнению с Россией), там до сих пор не вычистили эту отрасль.
Что значит «НЕ вычистили»?
( Read more...Collapse )
Легко потерпеть неудачу в личных финансахСуществует много беспокойства, связанного с инвестированием.
Большинство людей думают, что они выше остальных в среднем по интеллекту, статусу отношений и профессиональным достижениям. Ученые, занимающие изучением социального поведения человека, называют это «иллюзорным превосходством». Мой бизнес-партнер Скотт Пуриц нашел ту область, где даже люди с более высоким уровнем жизни, объективно умные, богатые, успешные профессионалы, похоже, машут белым флагом и признают, что не понимают этих вещей - деньги и инвестиции.
«Одной из самых шокирующих вещей является ( Read more...Collapse )
Большинство взрослых просмотрели достаточно детективов, чтобы знать о том, что не бывает двух одинаковых отпечатков пальцев.Но этот факт не является очевидным для детей. Несколько лет назад, узнав в школе, что каждый отпечаток пальца отличается от других, мои дети провели недели, пытаясь сопоставить свои отпечатки пальцев с отпечатками других людей. Они никогда не были одинаковыми. Хотя отпечатки пальцев имеют сходство по их структуре*, попытка найти 2 одинаковых отпечатка пальцев почти невозможна.
Также как и отпечатки пальцев, не бывает двух одинаковых медвежьих рынков. (В этом посту мы определяем медвежий рынок как спад на 20% и более.) Вообще говоря, спады на рынке выглядят одинаково. Но когда вы смотрите на то, что на самом деле произошло, каждый спад был отличным от других, что затрудняет прогнозирование будущих медвежьих рынков (хотя и не настолько сложным, как попытка сопоставить 2 одинаковых отпечатка пальца для всего населения мира).
В то время как на всех медвежьих рынках происходит потеря уверенности инвесторов, их может вызвать множество факторов, в том числе:
( Read more...Collapse )
На днях посмотрел шикарное видео. Правда, не блокбастер, но зато эмоции трудно передать. Такой накал страстей и откровений, что заслуживает награды, если не Оскара, то хотя бы премию «Ника». «Фильм» отечественный, документальный и драматичный. И обязателен к просмотру!Если вы хоть как-то связаны с финансовым рынком в России (а, иначе, зачем вы читаете этот блог?), кроме депозита в банке, то вы должны посмотреть это видео.
Потому что речь идет именно о тех людях, к которых вы будете обращаться за советом и консультацией по любым финансовым вопросам и консультациям. Это те люди, с которыми вы будете непосредственно контактировать или отдавать капитал в управление. И именно поэтому стоит послушать, что они говорят не ВАМ, а между собой, когда их прижали к стенке законодательством в финансовой сфере.
Еще недавно нелестно отзывался о том, что услышал на конференции инвестиционных советников. Многим показалось, что это неправда и такого быть не может. Доказать обратное могу (есть презентации и видео), но по понятным причинам не имею право разглашать информацию закрытой конференции. Но этого не надо.
Есть открытое видео с саморазоблачением!
( Read more...Collapse )
Обвал цен на нефть. Главное
Цены на нефть во вторник упали на 7% на фоне резкой перемены настроений на рынке. Еще месяц назад трейдеры допускали возвращение к $100 за барр., а теперь речь идет о перепредложении нефти — цены опустились до $55–65
Источник РБК:
https://www.rbc.ru/economics/14/11/2018/5beb4b669a7947a8fa526c81?from=main
P.S. Разбор ситуации с нефтяными ценами здесь и здесь.
Цены на нефть во вторник упали на 7% на фоне резкой перемены настроений на рынке. Еще месяц назад трейдеры допускали возвращение к $100 за барр., а теперь речь идет о перепредложении нефти — цены опустились до $55–65
Источник РБК:
https://www.rbc.ru/economics/14/11/2018/5beb4b669a7947a8fa526c81?from=main
P.S. Разбор ситуации с нефтяными ценами здесь и здесь.
