Одна эта новость показывает, что и россиян просто нет будущего. Нет, не так.Есть будущее, но голожопое, бедное и мучительное. А всё по одной и той же причине – неистребимая жажда халявы.
Россияне прилагают абсолютно все возможное и невозможное, чтобы обеднеть.
И самое страшное, что в это не виноваты ни правительство России, ни президент, ни Госдума, ни масоны, ни США, ни ФРС, ни банкиры, НИКТО кроме НИХ САМИХ.
А всё дело в погоней за богатством по неверной дороге: FOREX, казино ( Read more...Collapse )
На прошлой неделе опубликовал пост «Фондовый рынок США: манипуляции, ничего личного», обвинив во всех грехах американских спекулянтов.
Хотя меня не вызывали в американский конгресс дать показания и даже не попал под американские санкции за эти обвинения, решил покаяться перед американскими спекулянтами. Обвиняя спекулянтов, прекрасно понимал, что они здесь не причем. А если и причем, то далеко не главные действующие лица. Так пост для хайпа) Чтобы было интересно читать скучные новости.
А сейчас готов сдать с потрохами настоящих виновников американского чуда. Всё по-честному и с доказательствами.
( Read more...Collapse )
Хотя меня не вызывали в американский конгресс дать показания и даже не попал под американские санкции за эти обвинения, решил покаяться перед американскими спекулянтами. Обвиняя спекулянтов, прекрасно понимал, что они здесь не причем. А если и причем, то далеко не главные действующие лица. Так пост для хайпа) Чтобы было интересно читать скучные новости.
А сейчас готов сдать с потрохами настоящих виновников американского чуда. Всё по-честному и с доказательствами.
( Read more...Collapse )
В прошлую пятницу Греф Оскарович Греф отмечал свою юбилей. 55 лет!По этому поводу агентство ТАСС взяло у него большое интервью, которое решил разобрать по полочкам для своих читателей. Было интересно, даже откровения на грани фола.
А учитывая мои знания и инсайд, вам представлю интервью в немного другом свете. Не гламурно для прессы, а суровую правду матку, если верно читать между строк. Тем более, что мало кто из приближенных позволяет себе свободу слова. Греф один из тех, чем и ценен для нашего анализа.
Начнем сразу в бой со лжи:
( Read more...Collapse )
«Забудьте всё, что до этого вы знали» - так начинал лекцию преподаватель в академии. В той или иной форме эту фразу часто повторяют профессионалы новичкам. Особенно, когда те выпустились после университета и пришла на работу.Сегодня увидите эту фразу в действии во всей красе.
Наверняка, вы знакомы с законом спроса и предложения не только из экономической теории, но и жизни. Когда есть спрос и покупки, цена товара или актива растет, а нет спроса – цена падает.
Этот тезис и … ( Read more...Collapse )
На своих закрытых вебинарах показываю поразительную разницу между пассивными инвесторами в стране – владельцами ПИФов (хотя это неоднозначно) и активными (тоже не однозначно) – владельцами отдельных счетов для индивидуальной торговли.
Как вы догадываетесь, это соотношение не в пользу владельцев ПИФов.
Наглядная картинка красноречиво показывает это:( Read more...Collapse )
Как вы догадываетесь, это соотношение не в пользу владельцев ПИФов.
Наглядная картинка красноречиво показывает это:( Read more...Collapse )
Эта новость сделала моё утро. Очередной эпик фэйл российских спекулянтов. Не знаю, когда перестану глумиться над этими несмышленышами постоянно теряющими деньги.Чуть больше месяца назад спекулянты проигрались на нефти, а теперь на российском рынке.
У меня вопрос: откуда у них столько денег, чтобы сливать?
А пока думаете над ответом, почитайте забавную статью «ждунов падения» российского рынка.
Иностранные фонды порвали «шорты» российским трейдерам
( Read more...Collapse )
В начале августа прошлого года компания Fidelity запустила два бесплатных ETF. Новое революционное решение, которое многие и даже сама компания расценивали, как хорошую рекламу но не более. Все были уверены, что компания заявила о себе и хватит!Покрасовались и забыли, но не тут-то было!
( Read more...Collapse )
Мартин Тарли из GMO недавно написал отличную статью о проблеме нынешнего пузыря на фондовом рынке США, задавая вопрос о том, действительно ли он лопнул. Для остроумия:«Новая модель объясняет эту дихотомию между ценовым движением и фундаментальными показателями, предполагая, что пузырь на фондовом рынке США начал раздуваться в начале 2017 года и продолжал расти в третьем квартале 2018 года. Однако в четвертом квартале появились признаки того, что пузырь начал сдуваться. И когда пузыри сдуваются, они обычно делают это с ударом волатильности».
Основная предпосылка - это ( Read more...Collapse )
Что-то давно не писал на тему кризиса. Всё про инвестирование, да про инвестирование. Скукота!Зачем писать про кризис, если всё равно мало кто к нему будет готовиться, а если придет, то неожиданно и никто не будет готов? А вот зачем.
Первый заместитель директора-распорядителя Международного валютного фонда Дэвид Липтон, выступая на ежегодной конференции Американской экономической ассоциации, сделал несколько жестких заявлений, указав на то, что мир не готов к новому кризису, а готовность стоило бы резко усилить: "Новая рецессия где-то за горизонтом, а мы к ней готовы в меньшей степени, чем следовало бы, <...> и готовы даже в меньшей степени, чем во время последнего кризиса в 2008 году".
Казалось бы, не им пугать кризисом мир и россиян. Кризисы приходят и уходят, ничего не обычного. Но все дело в том, что будущий кризис будет уникальным.
( Read more...Collapse )
Сегодня будет много интересных картинок. В продолжение поста с итогами 2018 года несколько информативных картинок.
Доходность различных классов активов:( Read more...Collapse )
Доходность различных классов активов:( Read more...Collapse )
Этого никто не ожидал, но реальность бывает жестокой. Особенно в финансовой сфере на Wall Street. Подобного скандала можно было ожидать от любой активно управляющей компании, но не от этой. Более того, тень подобных нечестных практик сразу падает и на другие компании в отрасли. После такого отмыться будет трудно, но финансовым воротилам США не привыкать.Что же случилось?
( Read more...Collapse )
О том, какое влияние имел Джон Богл на финансовую индустрию, которая его ненавидела за снижение своих безумных гонораров, прессу и блогеров можно судить по заголовкам американским СМИ.Привожу цитаты некоторых из них, которые были написаны 16 и 17 марта.
Арт Кэри и Эрин Арведлунд, «Мотивированные сочетанием прагматизма и идеализма, друзья и враги считают господина Богла совестью отрасли и шерифом Уолл-стрит» (Philly.com)
( Read more...Collapse )
Продолжаем истории о том, что резкие всплески волатильности бывают на всех биржах в мире время от времени по абсолютно разным причинам. И винить биржу в том, что сами участники торгов сходят с ума, совсем неверно.Сегодня на очереди статья про фондовый рынок Гонконгской Биржи.
Некоторые акции Гонконга снижаются на 70% в результате убойных распродаж
( Read more...Collapse )
В конце декабря (25 декабря) прошлого года прокатилась волна криков и нытья от спекулянтов с криками «нас кинули», «Биржу надо засудить».Всё дело в том, что цена нефти на Московской Бирже слишком сильно просела в то время, как западные рынки (Лондонская биржа) были закрыты. В интернете, форумах и блогах на финансовую тему полилась критика на Московскую Биржу и обвинения, что теперь это не биржа, а просто «кухня».
Но почему-то, когда подобные случаи происходят на Лондонской Бирже, Гонконгской, ни у кого язык не поворачивается назвать их «кухнями». Я ни в коем случае не защищаю Московскую Биржу. У нее грехов полно. Но...
( Read more...Collapse )
Вчера в США умер основатель и гендиректор инвестиционной компании The Vanguard Group Джон Богл, ему было 89 лет. Это был человек эпоха, которую трудно переоценить.Богл знаменит тем, что перевернул всю финансовую индустрию не с ног на голову, а наоборот. Джон Богл будет стоять особняком от всех остальных известных миру людей из финансовой индустрии.
Кого мы помним и знаем из финансовой индустрии? Только тех, кто заработал больше всех денег, капитала или показывал невероятную доходность.
Но они знамениты только тем, что старались для СЕБЯ, а он старался для ВСЕХ. Богл ( Read more...Collapse )
2018 год закончился, а вместе с ними и новогодние праздники – пора подводить официальные финансовые итоги года. Забегая вперед, скажу, что итоги получились очень неожиданными (впрочем, как и всегда). А расширив выборку активов, увидите очень удивительную вещь.Фондовые рынки США и России показали всю свою непредсказуемость во всей красе: оторванность от экономики и любых новостей.
Давайте вспомним события экономические и социальные события в России в 2018 году:
Год начался с ожидания санкций со стороны США. Их ждали в феврале, марте, но пришли 6 апреля и обрушились на компании РУСАЛ Олега Дерипаски и РЕНОВА Вексельберга. Международный рынок внешнего финансирования резко закрылся для всех российских компаний. Иностранные инвесторы начали продавать российские ОФЗ, курс доллара полез вверх. Добавьте к этому утверждение законов о повышении пенсионного возраста, повышения НДС и обрушение нефти в конце года. В общем, приятных новостей кроме игры российской сборной на чемпионате мира по футболу почти не было, зато негативных в экономике хоть отбавляй.
А что же фондовый рынок? + 19,1% (Индекс MCFTR) или отличный результат.
А в США что?
Читать далее интересные итоги.
Оставлю для себя, чтобы не забыть и посмеяться над этими прогнозами в конце года.
Только рост рынка от 8,1% до 29,64%. Первый от издания Barrons, второй нашел на RIA.
Для разнообразия хоть кто-нибудь спрогнозировал снижение рынка... Но нет, за это можно вылететь с работы.
Для разнообразия хоть кто-нибудь спрогнозировал снижение рынка... Но нет, за это можно вылететь с работы.
Это руководство о построении портфеля, процессе организации ваших инвестиций в целом, а не по частям.В нем рассматриваются основные принципы и методы, лежащие в основе эффективного построения портфеля, чтобы у вас была наилучшая возможность создать портфель, который соответствует вашим инвестиционным целям.
Основные пункты руководства:
- Распределение ваших денег между основными видами инвестиций
- Выбор между активно управляемыми и индексными фондами или комбинацией обоих
- Выбор между различными отдельными фондами и управляющими фондами.
Это руководство познакомит вас с основами построения портфеля и выбора фондов и управляющих фондами. Это понимание поможет вам работать с вашим финансовым консультантом, чтобы создать портфель с наилучшими шансами для достижения ваших инвестиционных целей.
План
Важность построения портфеляЭтап 1: Распределение активов
Этап 2: Детальное распределение активов
Этап 3: Баланс между активно управляемым фондом и индексными фондами
Этап 4: Выбор управляющего фонда
Что дальше?
Читать далее
Через несколько часов наступит Новый Год, и все загадают желания. Поэтому желаю всем своим читателям здоровья и исполнения их планов. Да, именно планов, а не просто желаний. Ведь инвесторы не мечтают, а строят свои планы)Что принесет следующий год инвесторам?
Никто не знает. Однако, в одном сходятся практически все участники рынка – это множество бурных событий (волатильность). А когда рынок волатилен, очень многое зависит от того, что инвесторы будут делать, а еще лучше НЕ ДЕЛАТЬ.
Самое лучшее в такой ситуации – это следовать своему плану (если он у вас есть) и не давать волю эмоциям.
Поэтому желаю всем побольше приятных жизненных эмоций, а на рынке не подаваться эмоциям и действовать согласно плану. И тогда всё получится!
P.S. Свои подарки уже получил сегодня)
Просматривая отчеты на конец года от различных инвестиционных компаний (некоторые уже подводят), я выделил для себя отчет от Vanguard. Хотя он не столько подводит итоги уходящего года, сколько прогнозирует планы на будущее.Хотя прогнозы дело явно неблагодарное, Vanguard оценивает не фондовый рынок, а экономику в долгосрочной перспективе. А вот как разные долгосрочные планы, как раз более точны, чем краткосрочные. Поэтому стоит к ним присмотреться.
Речь идет в основном про экономику США, но увидим очень интересную картину, затрагивающую всех россиян.
Само название отчета уже интригующе «Down but not out» («Вниз, но не снижение»).
Отрывок из отчета:
( Read more...Collapse )
Скоро Новый Год и время подарков. А так как в моей семье Дед Мороз – это я, то подарки себе любимому уже сделал. Заказал книги.А для тех, кто еще не купил и откладывает до последнего, рекомендую сделать это как можно скорее. Ведь скоро новогодние праздники! Так приятно сесть в кресло и почитать хорошую книжку.
Но у меня есть еще один подарок для своих читателей.
Это прекрасная брошюра от Vanguard под названием «ПОСТРОЕНИЕ ПОРТФЕЛЯ. СИСТЕМНЫЙ ПОДХОД К ИНВЕСТИРОВАНИЮ».
По сути, это бесплатное обучение и кратко то, что делают участники вебинаров.
Не упускайте шанс пройти бесплатное обучение. Ничего сложного. Все очень просто и легко изложено.
Приятного чтения. Учитесь. Ведь учение - свет! Тем более бесплатно.
Зайдя вчера на СМАРТ-ЛАБ (для тех, кто не знает, это самый популярный форум спекулянтов в стране), увидел, как он буквально кипит от возмущения с призывом подавать в суд на Московскую Биржу и требовать возмещения убытков. Я хохотал во весь голос, поэтому не дочитал, собрались ли еще на митинг с транспарантами или нет.Почему злорадствовал над бедой этих бедолаг (теперь еще и бедных)?
Просто совпало. Почти год назад, а именно 9 ноября написал пост про то, как спекулянты на Московской Бирже погорели из-за резкого повышения цен на нефть. Почитайте, очень занимательно.
А вчера эти же спекулянты погорели от резкого снижения цен на нефть (ха-ха, остановите меня))
По-моему, спекулянты должны быть готовы ко всему: ведь они прекрасно знают, как изменчив рынок. И должны извлекать только выгоду из резкого всплеска цен в любу сторону.
Но это профессионалы, а 99% спекулянтов – это «пациенты» казино, которые не знают, что делать при любом движении цен и всегда несут убытки, потому что профессионалы всегда их выносят и забирают деньги лохов.
Почитайте статью, подробно раскрывающую всю драматургию вчерашних событий на Московской Бирже:
( Read more...Collapse )
Пока в России всё спокойно, в США бурлят и кипят новости на фондовом рынке. Хотя вчера, 25 декабря, и там было всё спокойно, так как американцы отмечали Рождество, и биржи закрыты.Накануне сокращенной торговой сессии, в воскресенье 23 декабря глава Минфина США Стивен Мнучин, оторвавшись от отпуска, связался по телефону с топ-менеджерами Goldman Sachs, Bank of America Merrill Lynch, Morgan Stanley и еще трех топ-банков, чтобы обсудить рекордное с 2008 года падение рынка, спалившее 5 триллионов долларов капитализации за квартал.
Банки сообщили, что у них «достаточно ликвидности для кредитования и операций на рынке» и что никто из них не находится в ситуации маржин-колла, когда убытки требуют срочных денежных вливаний.
Но рынки это «не впечатлило»: индекс Dow Jones Industrial Average упал на 2,9% до отметки 21 792,20 пункта. Индекс S&P снизился на 2,7% до уровня 2 351,10 пункта. Nasdaq потерял 2,2%, закрывшись на отметке 6 192,92 пункта.
( Read more...Collapse )
2018 год ознаменовался наступлением финансовых властей на отрасль инвестиционных консультантов, как в России, так и в США.В США ужесточили законодательство для инвестиционных советников – фидуциарные обязательства. А именно действовать в интересах клиентов, не говорю уже о раскрытии интересов, если они есть.
В России всё еще жестче. ЦБ со своей пролетарской ненавистью - Федеральным законом 397-ФЗ "О внесении изменений в Федеральный закон "О рынке ценных бумаг" вообще уничтожил рынок индивидуальный инвестиционных услуг.
Хотя это не новость для тех, кто читал мой разбор конференции НАУФОР. Уже тогда всё было ясно и понятно. Изменилось только то, что индивидуальных впаривателей страховок практически убрали с рынка.
Они могут вернуться на рынок только, если не будут называть себя «инвестиционными советниками». Но тогда как они будут продавать свои «инвестиционные услуги» большой вопрос? Ведь от «индивидуального консультанта по страховым вопросам» не ждут решения инвестиционных вопросов…
Но речь сегодня не об этом.
( Read more...Collapse )
Что сразу приходит вам на ум при упоминании слов «фондовый рынок»? Скорей всего, акции, на которых можно сколотить состояние. А по мнению некоторых горячих голов еще и быстро.Однако, как мы знаем, на фондовом рынке кроме акций, есть еще много инструментов. И более того, популярнее, чем акции. Как вы догадались - это облигации.
Председатель правления Московской биржи Александр Афанасьев радостно сообщил журналистам о росте активности на российском рынке облигаций:
( Read more...Collapse )
