Wallet (wallet) wrote,
Wallet
wallet

Инсайдеры по тихому выходят с рынка

Ни для кого не секрет: для того, чтобы совершенствоваться в чем-то надо смотреть, что делают лучшие профессионалы в своей отрасли. В финансовой отрасли лучших определить просто - это самые богатые люди: бизнесмены и инвесторы. Также к ним можно отнести и признанных мировых экспертов и профессоров, но об их сделках ничего не известно. Поэтому остается наблюдать за теми, у кого деньги есть.

Как вы прекрасно знаете, я периодически слежу за уже бывшим российским миллиардером, а теперь уже американским – Михаил Прохоровым.


В течение последнего года Михаил Прохоров (Forbes #13)  продавал российские активы — «Уралкалий», пакет акций «Русала». Сделка по продаже РБК находится на финальной стадии. Крупнейший иностранный актив — баскетбольный клуб Brooklyn Nets. C момента покупки в 2009 году его стоимость, по оценке американского Forbes, выросла в 6 раз до $1,8 млрд.

Конечно, он может испугался обысков в РБК, а также того, что происходит с Евтушенковым: тут уж продашь все активы по нормальной цене, чтобы тебе иск Роснефть не подала…


Избавившись от большей части акций Rusal, Прохоров формально станет американским миллиардером, а не российским: его главные активы будут сосредоточены в Бруклине и его окрестностях. Там Прохорову принадлежит баскетбольный клуб Nets и спортивная арена Barclays Center; кроме того, у его компаний есть контракты на аренду еще нескольких спортивно-развлекательных площадок.

Согласно индексу миллиардеров Bloomberg, стоимость активов Прохорова в Нью-Йорке составляет 2,2 млрд долларов. Стоимость российских активов после сделки с Блаватником и Вексельбергом опустится до 1,6 млрд долларов.
Кроме того, у Прохорова около 5,7 млрд долларов денежных средств.


Прохоров, как бизнесмен и как никто другой знает, что деньги должны работать и не должны лежать «в денежных средствах».
Казалось бы, что он должен покупать американские активы теперь. Но нет:
Бизнесмен Михаил Прохоров выставил на продажу 49% баскетбольного клуба НБА «Бруклин Нетс». Покупатель пока не найден, однако миллиардер пообещал, что контрольный пакет акций клуба в любом случае останется за ним

Он распродает даже американские активы в США, где его никто не притесняет и не наезжает. Как тогда объяснить эту сделку? Может, чует кризис во всём мире, как в прошлый раз?


Кстати, он сделал тоже самое (вышел из активов) именно в мае 2008 года! Это я помню из его интервью.
Теперь посмотрим не русскую акулу бизнеса, а на американские. Может они что-то знают? Про Баффетта писал, что он увеличивает долю налички и краткосрочных облигаций. Теперь посмотрим на инсайдеров в США.

Кто такие инсайдеры?
К инсайдерам согласно американскому законодательству относятся члены совета директоров, топ-менеджеры компаний и акционеры, владеющие более чем 10% акций. Они могут торговать акциями своих компаний, но, согласно закону о ценных бумагах и биржах 1934 года, о каждой такой сделке нужно отчитываться регулятору. Принятый в 2002 году закон Сарбейнза — Оксли обязывает инсайдеров уведомлять SEC (Комиссия по ценным бумагам и биржам США) в течение двух рабочих дней. Предоставлять отчет владельцы бумаг должны через систему EDGAR (Electronic Data Gathering, Analysis, and Retrieval system). Эти документы впоследствии хранятся в открытом доступе.

То есть это высшее руководство компаний, которое лучше всех знает, как идут дела у компании. Первые новости в американской прессе о том, что инсайдеры американских банков начали распродавать свои пакеты акций на сумму более 100 млн.$, а вместе с ними и хедж-фонды появились в феврале этого года. Кстати, американские банки выиграли больше всех в росте капитализации после прихода к власти Трампа.


Уже тогда я насторожился… Инсайдеры просто так не выходят из своих акций, ведь владеть пакетом акций своей компании – это прекрасный показатель лояльности перед акционерами и везде ценится, как хороший признак здоровья компании (даже в России).

Поэтому надо смотреть на общую статистику по рынку, а не конкретные сделки, что я и решил сделать. Благо в США такая информация есть и открыта.
Итак, смотрим и считаем чужие деньги:
По данным WSJ

В таблице указаны ТОП-10 покупателей акций на 12.05.2017. Суммарный объем покупок – 165 019 036$.
Теперь таблица продаж:
Уже первая строчка продаж перекрывает всю сумму покупок в 3 раза. Итоговая сумма продаж – 952 158 404$ или в 5,77 раз больше, чем объем покупок.
А эта таблица тех, кто еще планирует продать:
Таблицы тех, кто собирается что-то купить почему-то нет.

А теперь интересная информация не по персонам, а по секторам экономики:
Покупают в основном акций компаний финансового сектора и потребительских товаров.
А продают в основном акции компаний высоких технологий и опять же финансовой отрасли.
Причем покупают «финансы» на сумму $10 956 449, а продают  и планируют продать на сумму - $289 058 975 или в 26 раз большую.

Если посмотреть на другие ресурсы – FINVIZ, то картина такая же. В общем списке сделок идут сделки в основном на продажу:
Индикатор, отслеживающий соотношение покупок и продаж инсайдеров, показывает, что медведи (продавцы) побеждают:
Так что "Время есть. Есть Меллер"
Tags: #13, Инсайдеры, США

Posts from This Journal “США” Tag

  • Уроки от Йеллен: как кардинально менять взгляды каждые 2 недели

    «Думай, что говоришь» или «Следи за своими словами», чувствую, что с этими высказываниями согласятся многие. Это даже не…

  • Парад апокалиптических прогнозов

    Стоило только Джанет Йеллен объявить, что кризисов не будет, как один за одним стали появляться прогнозы один хуже другого. Причем не просто…

  • Немного статистики по США. Отсчет пошел.

    Просматривая очередные отчеты по экономике США, решил поделиться наблюдениями со своими читателями. О пузырях на фондовом рынке разных стран…

  • Перегрев США по всем фронтам

    В настоящее время политический кризис в США затмевает все проблемы в экономике. А экономика США всё слабеет и слабеет (мы слегка рассмотрели эту…

  • Пузырь в США или нет?

    В настоящее время пока нет времени писать о проблемах в экономике США, хотя уже давно обещал. Поэтому предлагаю порассуждать своим читателям, есть…

  • «Черный Лебедь» всё ближе

    На дворе уже заканчивается март, а половина «голубых фишек» или титанов российской экономики не отчиталась о проделанной работе за…

  • Только позитивные прогнозы или «Все лгут!»

    Всем известна особенность человеческой психологии говорить то, что человек хочет услышать, то, что человеку нравится и то, что не идет вразрез его…

  • Правда об IPO

    В настоящее время происходит бум IPO, как на американском рынке, так и на российском. Поговорим об этом явлении, и когда происходит этот бум.…

  • Как правильно стебать Трампа

    Пока в мире еще бушуют страсти по поводу нового президента США – Дональда Трампа, находчивые голландцы уловили ветер перемен первыми. Вместо…

  • Post a new comment

    Error

    default userpic

    Your reply will be screened

    Your IP address will be recorded 

  • 90 comments
Previous
← Ctrl ← Alt
Next
Ctrl → Alt →
Previous
← Ctrl ← Alt
Next
Ctrl → Alt →