?

Log in

No account? Create an account

Планы на апрель

В настоящее время уже, как 2 месяца занят другим проектом, который отнимает всё больше и больше время. А активность в блоге не снижал. Но теперь придется. На сколько пока не знаю.

Возможно, будут писать один или два поста в неделю.

Однако, периодически мне приходят запросы про вебинар «Грамотный инвестор».


Предварительно планирую провести его в апреле. Поэтому информирую здесь в блоге всех, кто писал письма.

Программа и материал немного изменятся, но в 8 занятий планирую уложиться. Хотя не исключено, что доведу и до 10)
Много интересного прочитал в книгах и новых курсах.

Прошу до конца следующей неделе написать на почту walleteducation@gmail.com тех, кто точно планирует принять участие.
Конкретных дат пока нет. Стоимость 16.000 рублей.

Перед платным вебинаром проведу бесплатный. Напишите в комментариях, какие темы вы хотели бы раскрыть на нем.

Ближайшие год-два будут очень насыщенными и интересными для инвесторов, поэтому встречать грядущие события лучше подготовленным.

Инвестируйте в себя. Более эффективных вложений еще не придумали.

Человеческой натуре свойственно подражать богатым и успешным представителям общества. Поэтому их слова и цитаты быстро разлетаются в сети и бурно обсуждаются, а иногда являются призывом к действию. Мол, делайте, как они сказали и достигнешь успеха.

Однако, стоит учитывать не только то, что говорят знаменитости, но их мотивы и их фактические действия. Если за словами следуют, то вот на мотивы и действия практически никто не обращает внимание.

А зря, именно они и покажут истинные намерения говорящего.
Поэтому начнем разоблачения лучших из лучших.

Уоррен Эдвард Баффетт.

Read more...Collapse )
Чтение официальных пресс-релизов крупнейших компаний фирм на большинство читателей навевает скуку. Не так много людей читает эти доклады, а если и читает, то видит банальные и общие фразы. Это подтверждается популярностью подобных постов и в моем блоге.

Но я предлагаю почитать новости и рекомендации управляющих компаний под другим углом.

За последний год опубликовал 6 постов из блога Vanguard, которые читатели не обратили внимание. А зря.

Данные статьи не являются шокирующими заявления от разных гуру, которые получают деньги от того, насколько эффектно и складно говорят, а не от результатов их советов по работе на рынке. Статьи практичны и полезны.

Компании Vanguard с активами почти 5 триллионов долларов хайп и эпатаж не нужен. Поэтому они избегают прямых и громких заявлений. Но тем не менее, можно разглядеть тревожные звонки между строк…

Read more...Collapse )
Уильям МакНабб, председатель группы Vanguard Group, предостерег инвесторов рассмотреть возможность сокращения доли их акций до того, как закончится почти 9-летнее ралли.

«Мы ожидаем, что следующее десятилетие на самом деле будет очень скромным в отношении акций в США, а тем более в Европе, а тем более в Азии», - сказал Макнабб в интервью Bloomberg Television, которое транслировалось 18 января. «Но это все же в целом ниже долгосрочных исторических средних».

Read more...Collapse )

Tags:

На фондовом рынке США в последнее время было несколько нестабильных торговых дней,  включая две последовательные сессии в начале февраля, когда индекс Standard and Poor's 500 показал значительные потери. Хотя есть объяснения этих распродаж, таких как озабоченность по поводу повышенной волатильности, роста инфляции и политика Федерального резерва США - волатильность застала большинство инвесторов врасплох. Таким образом, вы можете спросить, может ли один из самых длинных бычьих рынков со времен Великой депрессии собирается остыть.

Большие падения рынка не редки. Исследование, проведенное Vanguard Investment Strategy Group, показывают, что с 1980 года значительное рыночное событие - например, коррекция или медвежий рынок - происходит каждые два года. Таким образом, вы, вероятно, перенесете многие из этих событий за всю свою жизнь. В нынешних условиях рыночная коррекция, определяемая как падение на 10% от пика, будет означать, например, S&P 500 опустится до примерно 2 585.

Read more...Collapse )

Эффект «гуру»

Наиболее ярко  и очевидно эффект «гуру» показал Рэй Далио, что было показано в посту «Почему Рэй Далио так быстро переобулся?».

Некоторые читатели сразу догадались с чем это связано – с потерей клиентов. Если внимательно почитать информацию прошлого года про успешного управляющего, то можно разглядеть следующие моменты:

- Рэй показал доходность ниже рыночной из-за того, что снижает риск по портфелю и покупает защитные активы в том числе золото.

- Рэй настроен пессимистично, а негатив люди не любят.

Какую картину видят люди?

Их управляющий проигрывает рынку, да еще и страшилки рассказывает вместо того, чтобы зарабатывать. А тут как на зло, любители биткоинов становятся миллиардерами, а они с жалкими процентами остаются. А может, ну его?

Поняв, что ляпнул лишнего
Read more...Collapse )
Пытаться быть слишком умным – одна из самых больших ошибок при управлении деньгами

Многие частные инвесторы, когда им приходится иметь дело с представителями сектора финансовых услуг, чувствуют себя простофилями за столом для покера. У профессиональных инвесторов есть доступ к огромным ресурсам, и они моментально получают информацию о рынках и компаниях, в которые инвестируют.

Индивидуальные же инвесторы, пытаясь получить достойную прибыль, сталкиваются с трескотней и маркетинговыми атаками участников отрасли, зарабатывающих на комиссиях за транзакции и управление их активами.

Многие инвесторы-любители удивятся, когда узнают, что обычный пенсионер, следуя нескольким простым принципам, может оказаться успешнее управляющего хедж-фондом, который постоянно совершает какие-то действия. Это возможно благодаря простому правилу, которое многие зачастую игнорируют:
Read more...Collapse )
Удивительный Давос!

Наверное, свежий альпийский горный воздух делает с людьми чудеса. Другого объяснения у меня нет. Давно хочу поехать покататься в Альпы, но пока времени нет. Блог пишу)

Предлагаю читателю оценить резкую смену настроения очень впечатлительного человека под именем Рэй Далио.

Некоторые СМИ называют его «самым успешным управляющим хедж-фондом в истории», хотя я с этим не согласен. И вот почему.

Тем не менее, у него крупнейший в мире закрытый хедж-фонд. Все таки, 150 млрд.$ это вам не шутка.

Почитайте, что он сказал в интервью CNBC , перевод Ведомостей.

Фондовый рынок США находится на поздней стадии цикла, поэтому мы увидим взрывное ралли, уверен Рэй Далио, основатель крупнейшего в мире хедж-фонда Bridgewater Associates. Об этом он сказал в интервью CNBC на Всемирном экономическом форуме в Давосе.

Read more...Collapse )

Биткоин и криптог...

Хотя криптовалюты продолжают агрессивно пиарить в социальных сетях, СМИ (иногда даже приличных, хотя после этого задумаешься о их приличности), информация про биткоин теперь не так часто попадается на глаза.

И что-то нет уж тех лихих комментаторов «знающих и в теме», рассказывающих про преимущество биткоина и криптовалют.

"За ним же будущее! И все цены скоро будут в биткоинах, а не долларах…"

И много-много прочей ахинеи. Спорить с ослепленными идеей людьми бесполезно.

Единственный их аргумент – цена перестал магически действовать, и теперь все преимущества резко испарились! Вот чудеса, однако!

А теперь вашему вниманию представляю сильнодействующий и очень дорогой наркотик, который держал в напряжении весь мир больше года. И только теперь приходит ломка…
Read more...Collapse )
С малым бизнесом в России большие проблемы, а дальше будет только хуже. Поддержки нет никакой, а та, что есть на 99% не доходит до адресатов. Это признано даже Счетной палатой.

В такой обстановке крупный бизнес, как акула, поглощает долю малого бизнеса особенно в сфере торговли. Ведь именно в этой отрасли наибольшее число малых индивидуальных предпринимателей. В столице крупняк уже давно вытеснил мелкие магазины. Мой знакомый еще 7 лет назад продал свои магазины, потому Пятерочка вытеснила ценами. А теперь данная ситуация докатилась и до регионов: рынки закрываются, а сети растут как грибы после дождя.

К чему это ликбез по экономике?

Read more...Collapse )

Банков будет меньше

В стране наблюдается экономический рост по заверениям чиновников. Хотя промышленность эту тенденцию не подтверждает, народ уже вовсю поверил в светлое будущее.

Однако, банковская отрасль этот оптимизм не поддерживает. Все больше и больше банков теряют лицензии, а некоторые особо крупные переходят под прямой контроль ЦБ. Дела в банковской отрасли настолько плохи, что ЦБ хочет ввести презумпцию виновности банкиров и запретить им выезд из страны. Но такие меры не помогают. Отток банкиров с деньгами продолжается.

Агентство Fitch еще в прошлом году выпустило отчет о плачевном результате банковской отрасли и нарастающих проблемах. Казалось бы, очередные американские страшилки и пугалки для внутреннего потребления. Но может быть, не совсем так…

Read more...Collapse )
Привожу статью великого экономиста и лауреата Нобелевской премии Роберта Шиллера, который не нуждается в представлении. Впереди кризис – и спасением является диверсификация.

Невозможно выявить все причины высоких цен на фондовом рынке США. Это само по себе должно напоминать всем инвесторам о важности диверсификации и что фондовому рынку США не следует занимать слишком много места в портфеле.

Уровень цен на фондовых рынках сильно отличается по странам. И сейчас Соединенные Штаты лидируют в мире. То, что все хотят знать, - это то, почему и насколько оправдан ли текущий уровень фондового рынка в США.

Read more...Collapse )
Новость из рубрики без комментариев. Чего-чего, а такого не ожидал от Сбербанка. Ладно, другие недобанки, а Сбер…

Читайте и подумайте над этим. Ведь вы в любой момент можете попасть под подозрением…

Подозрительных банковских клиентов смогут оставить без наличных

Коллегия Верховного суда (ВС) по гражданским спорам признала правоту Сбербанка, отказавшего клиенту-физлицу в выдаче вклада наличными при подозрении в легализации средств. При всей важности борьбы с подозрительными финансовыми операциями это решение ВС может побудить банки избегать под надуманными предлогами выдачи средств наличными и зарабатывать на комиссиях за перевод их на счет в другой банк, отмечают эксперты.

Read more...Collapse )
В последний месяц почти не слышно новостей про биткоин. Заголовки новостей уже не пестрят новыми отметками курса «Взяли очередную вершину». А всё почему?

Потому что больше нет рекордов в цене, не о чем говорить. Единственный козырь «цифрового золота» - доходность пока испарился всего за месяц почти -50%. Конечно, сектантов веры в биткоин еще много, и они могут его разогнать вверх. Однако, биткоин был обречен…

Read more...Collapse )
Статья о биткойне от Нуриэ́ля Руби́ни, имеющего прозвище пророк за предсказание прошлого кризиса и являющегося одним из наиболее влиятельным интеллектуалов и экономистов в современном мире.

Отмечу, что данную статью можно отнести не только к биткоину, но и всем остальным криптовалютам без исключения. Хотя в этой статье указаны далеко не все проблемы криптовалют, перечисленные недостатки являются основными, чтобы понять бессмысленность этих валют.


Read more...Collapse )
Человеческий порок, такой как жадность неистребим. А если он подкрепляется еще и глупостью, то получается идеальный кандидат для мошенников. Сегодня пойдет речь о китайском капитализме, а вернее его проблемах и недостатках.

Китайская экономика бурно развивается, а государственный строй коммунизм пытается ужиться с превалирующей ролью капитализма в экономике. Хотя официально в Китае строят коммунизм с партией и великим Си Цзиньпином во главе, экономика и вся страна живет по законам капитализма. Просто государство крупнейший игрок на рынке: заказчик услуг и владелец крупнейших банков, кредитующих страну. Ровно тоже самое, что и в России. Один в один. Только экономика в Китае в 20 раз больше. Но у нас это называется демократия и капитализм, а у них коммунизм. Как не называйте, а суть то одна с небольшими вариациями.


Read more...Collapse )
Источник: Dark-bid.com Daniel Drew,  25/02/2017
Перевод Wallet

Уоррен Баффет выпустил свое ежегодное письмо в минувшие выходные, в котором он похвалил Джека Богла как своего «героя» за продвижение индексного инвестирования. Ирония заключается в том, что инвесторам было бы лучше покупать акции Berkshire. За последние 10 лет акции Berkshire выросли на 139%, а индекс S&P 500 вырос на 71%.

Реальный вопрос в том, почему Баффет просто не рекламирует свои собственные акции, а вместо этого продвигает индексное инвестирование. Он пытается объяснить следующим образом:

Read more...Collapse )
Из почти 26 000 акций в базе Hendrik Bessembinder более половины - лузеры.

То есть проиграли краткосрочным облигациям (T-bills).

Профессор финансов Университета штата Аризона изучил доходность акций и облигаций США за почти девять десятилетий и обнаружил, что 58 процентов акций не могут превзойти казначейские векселя в течение срока их пребывания на рынке.

Исследование, которое в настоящее время является проектом, может нанести еще один удар по активной отрасли управления фондами. Результаты подтверждают важность диверсификации портфеля, согласно Bessembinder, и показывают, почему многие активно управляемые портфели часто отстают от своих контрольных показателей. Упустите относительно немного акций, которые генерируют хорошие положительные результаты, и вы проигрываете.

Read more...Collapse )
Судя по последним новостям с банковских полей, пора переписывать сказку А.С. Пушкина о попе и о работнике его Балде…

Несмотря на то, что в стране наблюдается экономический рост, банковский кризис еще не преодолен. Однако, человеческая жадность и глупость (безграмотность) дает о себе знать.

Но в последнее время к этим человеческим порокам примешивается еще и вера в свою исключительность. Эта черта свойственна не только россиянам, но и большинству богатых людей в мире. Капитал и деньги затмевает разум. Люди думают, что если они добились успехов, то это раз и навсегда. Поэтому беспокоиться не о чем. Они ничем больше не рискуют. А если что, то у них есть «связи», и они решат любые проблемы.

Очень часто, в такие моменты безграничной веры в свои силы и связи к людям приходят реалии жизни. По другому, это называется недооценка взятых на себя рисков.

Именно это и случилось с
Read more...Collapse )
Конкурс «Лучший частный инвестор 2017», проводимый под патронажем Московский Биржи, закончился 21 декабря 2017 года.

Я настолько часто критикую Московскую биржу, что подводить итоги очередного безобразия конкурса СПЕКУЛЯНТОВ не входило в мои планы.

Разоблачения конкурса за 2015 год в цифрах здесь, а также конкурса для новичков Invest Trial здесь.

Но 2017 год для конкурса был особенный. Дело в том, что не только я обрушивался с критикой на Московскую биржу насчет этого конкурса, но и другие участники рынка.

Поэтому правила конкурса на 2017 год были изменены:

Read more...Collapse )
Для начала проверьте, что вы на самом деле знаете об инвестициях и собственной финансовой грамотности

Невероятный взлет курса биткойна привлек деньги людей, которые, похоже, ничего не знают об этой криптовалюте за исключением того, что она показала стремительный рост.

Тридцатого ноября 2017 г., незадолго до того, как биткойн достиг пика, пятой по популярности ценной бумагой среди клиентов брокерского подразделения Fidelity Investments были обращающиеся на бирже паи фонда Bitcoin Investment Trust, активы которого составляют биткойны. В тот день паи торговались по цене на 70% выше самой цены биткойна (такова была премия к чистой стоимости активов), но покупателей все равно было на 40% больше, чем продавцов.

Уоррен Баффетт и его бизнес-партнер Чарли Мангер в таких случаях любят говорить об одной вещи – сфере компетенции. Размер сферы ваших знаний не имеет особого значения. Можно знать много о малом; можно даже почти ничего не знать, но только если вы это осознаете. Важно четко оценивать, где начинается ваше неведение, и не впадать в заблуждение, думая, что вы знаете больше, чем на самом деле.

Read more...Collapse )
Несмотря на мрачные прогнозы скептиков российская экономика поднимается со дна и начинает расти. В этом заверил даже сам президент на декабрьской пресс-конференции:

«Экономика все-таки растет, и это очевидный факт, и приписок никаких нет. ВВП и промышленное производство выросли уже на 1,6%. Хорошую динамику демонстрируют автомобильная промышленность, химическая промышленность, фармацевтика. Рост сельского хозяйства сейчас под 3% по результатам года, будет рекордный за всю историю России урожай, 130,3 млрд тонн. Растет экспорт, он приобрел масштабный характер — наша страна занимает первое место в мире по экспорту зерновых».
«Мы вышли из рецессии и перешли в стадию уверенного развития. У нас инвестиции в основной капитал достигли 4,2%. Что это значит? То, что вложения в развитие вдвое превышают размер ВВП — то есть того, что достигнуто сейчас».

Read more...Collapse )
На одном из форумов в комментариях к моей статье Официально: Биткоин превзошел “тюльпаноманию”  мне оставили следующий комментарий:

Однажды в деревне появился торговец и объявил жителям, что он будет покупать у них обезьян по 10 долларов. Сельские жители, видя как много обезьян в джунглях, забросили свои участки и принялись ловить обезьян. Торговец накупил тысячи обезьян по 10 долларов, но количество обезьян стало уменьшаться и ловить их стало все труднее.

Read more...Collapse )

Теперь платно

Кризис еще не пришел, а на Западе вовсю затягивают пояса в финансовой отрасли. Стоимость финансовых услуг и консультаций особенно в США очень недешевая – 2.500$ в час.

Но это личная консультация с финансовым советником. Те, кто не мог себе позволить такие консультации использовали бесплатные источники: рекомендации брокеров и банков.

Но дело в том, что этих советов и «аналитических отчетов» было слишком много, и читали всего не более 5% из них. В 2018 году отчетов станет меньше. По одной простой причине – бесплатного больше не будет.

Read more...Collapse )

Активы и портфели 2017

Из предыдущего поста надеюсь, вы поняли, что заниматься выбором отдельных акций не стоит.

Потому что есть два варианта развития события:

Вариант А - хороший, вы сами знаете, как проводить анализ акций, понимаете все риски и получаете доходность выше риска. В этом случае вопрос «Какие акции выбрать?» для вас не актуален.

Вариант Б: вы ничего не знаете и не умеете, наслушались лекций, насмотрелись видео про 4000% годовых, начитались форумов трейдеров и рискнули своими кровными. Результат либо печальный либо катастрофичный. В этом случае для вас (если остались деньги и мозги) вопрос «Какие акции выбрать?»  тоже не стоит. Скорей, всего вы либо в депозитах, либо далеко от рынка. Редко, когда такие игры бесследно проходят для психики человека. Игроманов в учет брать не будем.

Если у вас вариант ни А и ни Б, то лучше поверьте статистике и цифрам... 95% теряют деньги. Лучше просто и спокойно накапливать капитал.

Read more...Collapse )

Latest Month

February 2018
S M T W T F S
    123
45678910
11121314151617
18192021222324
25262728   

Tags

Page Summary

Syndicate

RSS Atom
Powered by LiveJournal.com